我国黄金期货市场套期保值绩效实证研究的任务书.docx

我国黄金期货市场套期保值绩效实证研究的任务书
一、研究背景
随着我国经济的发展，金融市场的逐步开放，金融衍生品市场的发展日益成熟。作为金融衍生品市场中的一种重要品种，黄金期货市场在国内外投资者中备受关注。
与此同时，由于原材料等实物市场产品的价格波动较大，投资者在交易中面临着巨大的风险。因此，套期保值成为了许多企业进行风险管理的重要手段。在这种情况下，对黄金期货市场套期保值绩效进行实证研究，探讨套期保值的可行性和效果，对于提高企业风险管理水平、促进金融市场的稳定和健康发展具有重要的意义。
二、研究目的
本研究旨在实证研究我国黄金期货市场套期保值绩效，具体研究目的包括：
1.探究我国黄金期货市场的市场环境及主要特征，为套期保值研究提供背景和基础信息。
2.分析黄金期货市场中不同的套期保值策略，包括完全套期保值、部分套期保值、选择性套期保值等策略，以及它们的适用性、优缺点等因素。
3.运用实证分析的方法，对我国黄金期货市场套期保值的绩效进行评估，包括价值风险、市场风险、信用风险等方面的影响。
4.结合实证结果，对黄金期货市场套期保值的可行性和效果进行总结和提出建议，以期为企业和投资者提供有益的参考。
三、研究内容
1.黄金期货市场的概述
1.1黄金期货市场的发展历程
1.2黄金期货市场的市场环境与特征
2.黄金期货市场套期保值策略
2.1完全套期保值策略
2.2部分套期保值策略
2.3选择性套期保值策略
3.黄金期货市场套期保值绩效实证研究
3.1研究设计与数据来源
3.2统计方法与分析模型
3.3实证结果分析与讨论
4.黄金期货市场套期保值的可行性和效果
4.1黄金期货市场套期保值的可行性分析
4.2黄金期货市场套期保值效果的评价
5.研究结论和建议
5.1研究结论
5.2相关建议
四、研究方法和意义
本研究将采用文献分析法、统计描述法、实证分析法等方法，旨在深入挖掘我国黄金期货市场套期保值的实证效应，评估套期保值对市场波动的抵消能力，为实践和理论提供参考依据。
其意义在于：
1.为企业和投资者提供科学的套期保值方案，使其在市场波动中更好地管理风险，实现财务效益最大化。
2.探究我国黄金期货市场的套期保值成效，更好地促进市场的稳定和健康发展。
3.对于我国金融市场的进一步开放和金融衍生品市场的发展具有积极的意义。
五、预期成果
本研究预期达到如下成果：
1.比较系统地分析我国黄金期货市场的特点和套期保值策略，总结经验和教训，为金融市场和投资者提供参考。
2.基于实证数据，评估我国黄金期货市场套期保值的绩效，包括市场风险的抵消能力、价值风险的抵消能力、信用风险的抵消能力等方面。
3.提出帮助企业和投资者更好地实现套期保值的建议和参考意见，为实践和理论研究提供基础和依据。
六、进度安排
本研究计划共用时3个月，分为如下阶段：
第一阶段：文献研究和资料搜集（2周）
第二阶段：模型设计和数据整理（2周）
第三阶段：实证分析和结论总结（6周）
第四阶段：撰写论文和论文修改（2周）
七、资金预算
本研究计划预算资金2万元人民币，主要用于实证数据的采集和处理、文献及研究工具的购买以及相关费用等。
八、参考文献
1.吴小殊.证券投资学[M].北京：中国财政经济出版社,2011.
2.Hedges,A.,&Olkin,I.(2014).Statisticalmethodsformeta-analysis.Academicpress.
3.切尼,T.A.战略与战术的金融工具(第二版)[M].四川人民出版社,2015.
4.何雷,等.期货市场与套期保值[M].上海：上海人民出版社,2015.