我国开放式基金风险测度及影响因素研究的任务书.docx

我国开放式基金风险测度及影响因素研究的任务书
任务书
一、研究背景
开放式基金作为证券化市场的重要组成部分，已经在我国得到长足发展，相关市场规模逐渐扩大。作为一种开放式投资方式，其以多元化的资产配置、灵活的赎回机制、投资者数量的快速增加、市场日益广泛化等特点，在提高资产有效配置水平、促进金融市场发展、改善民生等方面发挥了重要作用。
不过，开放式基金的风险问题也是需要考虑的。其投资组合的构成、投资策略的确定、基金管理人的能力等因素，均会直接影响基金的风险状况。为加深对我国开放式基金风险的认识，对基金的风险测度及其影响因素进行研究，对于优化基金的投资组合、提高基金管理人的能力、完善监管体系，促进基金市场的稳健发展具有深远的意义。
二、研究目的
本次研究旨在运用现代金融理论和实践方法，对我国开放式基金的风险进行深入探究，从而为进一步优化投资组合、提高基金管理人能力、完善监管体系提供理论支持、提供建议。具体目的包括：
1.对我国开放式基金的风险进行量化分析，探究不同类型基金之间风险的差异性和共性。
2.研究影响开放式基金风险的因素，包括但不限于基金规模、基金管理人能力、投资策略等，并分析不同因素对基金风险的影响程度。
3.提出基于风险测度结果的具体建议，包括优化资产配置、有效控制投资风险、提高基金管理能力、完善监管体系等。
三、研究内容
本次研究主要包括以下内容：
1.文献综述。对国内外关于基金风险测度及其影响因素的研究成果进行综述，了解并吸收相关研究中的经验和方法，为本次研究提供理论依据。
2.基金风险测度方法选择。选择适合我国开放式基金风险评价的定量算法，考虑到现有风险测度方法对于我国市场的适用性和局限性，可以对比不同风险测度方法的优劣并进行整合。
3.基金风险测度与影响因素研究。采取数据分析和统计模型的方法，探究我国开放式基金的风险测度水平，并分析影响基金风险测度的因素，如基金类型、成立年限、规模、管理机构、费用结构、投资策略等因素。
4.案例分析和建议。结合风险测度结果和影响因素研究成果，选择数个典型基金进行风险分析，针对不同基金类型提出具体建议，以期为基金的投资组合优化、风险控制、基金管理人能力提升、监管体系完善等方面提供实用性建议。
四、研究方法
本次研究主要采用文献综述、数据分析和建模分析等方法进行。
1.文献综述。通过查阅国内外相关文献，对基金风险测度的定量算法、基金风险与影响因素的研究成果、监管体系及其他相关机构的规定和建议进行梳理与总结。
2.数据分析。选取合适的样本，通过对开放式基金的数据进行整理、提取和清理，计算出基金的风险测度结果，并分析不同类型的基金之间的风险差异性和共性，以及影响基金风险的因素。
3.建模分析。在数据分析的基础上，采用计量经济学方法，建立模型对基金风险测度进行深入分析，并对影响基金风险的因素进行回归分析，提取关键影响因素，并给出相应的政策建议。
五、研究计划和进度安排
本次研究的计划时间为6个月，预计分三个阶段开展，具体工作安排如下:
第一阶段：文献综述和理论分析，预计完成时间为2个月。
主要任务包括：查阅相关文献资料；整理并综述已有研究成果；对国内开放式基金市场及监管体系进行分析和评价。
第二阶段：数据整理和分析，预计完成时间为2个月。
主要任务包括：选取合适的样本；对基金的数据进行整理、提取和计算，得出开放式基金风险测度结果；对不同类型基金之间的风险差异性和共性进行分析；对影响基金风险的因素进行统计分析。
第三阶段：建模分析和撰写报告，预计完成时间为2个月。
主要任务包括：在数据分析的基础上，进行计量经济学方面的建模和分析，提取影响基金风险的关键因素；撰写研究报告以及提出政策建议。
六、预期成果
1.本研究预期得出我国开放式基金各类别基金的风险测度结果，分析不同类型基金之间的风险差异性和共性。
2.通过对基金风险测度影响因素的研究，提取关键影响因素，并给出相应的建议，为政策制定和行业监管提供参考。
3.研究成果将形成报告，提供实用性建议，发布在学术期刊和相关机构网站等平台上，以期为我国金融市场稳步健康发展提供理论支持。