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证券分析师之发布证券研究报告业务考试题库

第一部分单选题(400题)

1、（）是证券分析师在进行具体分析之前所必须完成的工作。
A.信息收集
B.信息处理
C.沟通
D.预测风险

【答案】：A

2、（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买人的行
为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易

【答案】：B

3、发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门
研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告
行为及相关人员实行（）。
A.集中统一管理
B.分散管理
C.分区间管理
D.分组管理

【答案】：A
4、一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后
是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时
各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率
（）。
A.7/10
B.7/15
C.7/20
D.7/30

【答案】：B

5、某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨
期权，权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1份12
月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机
者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳,卖出权利金
为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权进行对冲了结。已知每手
小麦合约为5000蒲式耳,则该投资者盈亏情况是（）美元。
A.亏损250
B.盈利1500
C.亏损1250
D.盈利1250

【答案】：D

6、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类,下列属于第三产业
的是（）。
A.工业
B.建筑业
C.金融保险业
D.农业

【答案】：C
7、需求价格弹性的公式为（）。
A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分
比
B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分
比
C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比*价格变化的百分
比
D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比/价格变化的百分
比

【答案】：D

8、假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价
=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内
可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。
A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是，因为其收益率远高于无风险利率

【答案】：C

9、以产业的集中度为划分标准，产业市场结构可以粗分为（）。
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.III、IV
D.I、II

【答案】：D

10、一股而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。
A.期权的价格越低
B.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
C.期权的价格越高
D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

【答案】：C

11、实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种
市场异常现象是指()。
A.公司异常现象
B.事件异常现象
C.会计异常现象
D.日历异常现象

【答案】：C

12、对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（）。
A.转股股息和票面价值
B.必要收益率和票面额
C.定期收到的利息和票面本金额
D.内部收益率和票面价值

【答案】：C

13、下列属于恶性通货膨胀的是()。
A.一国连续3年来通货膨胀率均在40％左右
B.一国当年的通货膨胀率达到120％
C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15％、53％、89％
D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率

【答案】：B

14、债券的净价报价是指()。
A.全价报价减累积应付利息
B.现金流贴现值报价
C.本金报价
D.累计应付利息报价

【答案】：A

15、实施总成本领先战略是有一定风险的，以下（）是例外。
A.企业注重成本的同时，更注重营销策略的变化
B.技术变化使过去的某些投资或者学习行为失去了效用
C.行业后来者或者追随者的学习成本低，通过模仿或投资就可以实现
追赶
D.成本提升限制了企业保持成本优势的能力

【答案】：B

16、某投资者买入了一张面额为1000元，票面年利率为8%，在持有2
年后以1050元的价格卖出，那么投资者的持有期收益率为多少
（）
A.9.8
B.8.52
C.9.45
D.10.5

【答案】：D

17、“履约价值”就是金融期权的（）。
A.投资价值
B.外在价值
C.市场价值
D.内在价值

【答案】：D
18、20世纪60年代，()提出了有效市场假说。
A.艾略特
B.夏普
C.尤金.法玛
D.马可维茨

【答案】：C

19、一般来说