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波动率模型对期权收益的影响--基于上证50ETF期权的实证研究的开题报告
一、研究背景
期权作为金融衍生品的一种，具有高度的灵活性和杠杆效应，为投资者提供了多样化的投资策略。而在期权定价中，波动率则是一个重要的因素，影响着期权的定价和投资收益。因此，研究波动率模型对期权收益的影响，有助于投资者更好地进行期权投资决策。
二、研究目的
本文旨在探讨波动率模型对期权收益的影响，以上证50ETF期权为研究对象，通过计算不同波动率模型下的期权隐含波动率，并以此为基础，研究不同波动率模型对期权收益的影响。
三、研究方法
本研究采用实证研究方法，选取2016年1月1日至2019年12月31日期间的上证50ETF期权价格和相关指数的日度数据，以Black-Scholes模型和GARCH模型分别计算期权的隐含波动率，并对不同波动率模型下的期权收益进行分析比较。
四、研究内容
本研究将从以下几个方面进行探讨：
1.不同波动率模型的基本原理及其应用范围。
2.Black-Scholes模型和GARCH模型的计算方法及其在期权定价中的应用。
3.上证50ETF期权的价格变动和波动率变动情况分析。
4.不同波动率模型下的期权隐含波动率计算。
5.不同波动率模型对期权收益的影响。
六、研究意义
本研究的意义在于：
1.有助于进一步理解波动率模型对期权收益的影响机制，提高投资者的投资决策水平。
2.有助于丰富期权定价相关理论和实践研究。
3.可为期权交易策略的制定提供参考。
七、研究进度安排
本研究的进度安排如下：
1.阅读相关文献，制定研究计划。预计时间：2周。
2.收集上证50ETF期权价格和相关指数的数据，进行数据处理和分析。预计时间：4周。
3.计算不同波动率模型下的期权隐含波动率，并比较不同波动率模型的优缺点。预计时间：4周。
4.研究不同波动率模型对期权收益的影响。预计时间：4周。
5.撰写论文，完成实证分析。预计时间：4周。
八、参考文献
1.黄国权，刘慧，期权隐含波动率的研究进展[J].经济经纬,2017,(06):117-118.
2.林旭，期权对股票收益的影响机制探究[J].价值工程，2019，38(01):116-118。
3.李莹，郑振江，股票市场波动率模型及其应用研究综述[J].北京大学学报，2018，54(03):173-185。
4.陈伟，周英，吴琳，期权期货定价中波动率模型的比较研究[J].管理科学与工程，2017，(02):1-11。
5.吕德园，股票市场波动率模型的比较研究[J].统计与决策，2018，(18):63-67。