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基于ARMA--GARCH模型族对我国创业板市场波动特征的分析的开题报告
一、研究背景及意义
我国创业板市场作为我国资本市场的重要组成部分，其发展速度和潜力备受关注。随着我国经济的飞速发展和资本市场的改革开放，创业板市场的规模和影响力不断扩大。然而，由于其市场规模相对较小、股票流通性较弱以及创业板公司的发展风险较高等特点，导致创业板市场的波动性相对较大。
了解创业板市场的波动特征和规律，不仅有助于投资者进行风险评估和决策，而且也能为政策制定者提供重要的理论依据。因此，对创业板市场波动特征进行研究具有重要的理论和实践意义。
目前，随着计量经济学理论和方法的不断完善和发展，利用ARMA-GARCH模型对金融市场的波动性进行预测和控制已成为研究的重要方向之一。本文将基于ARMA-GARCH模型族对我国创业板市场波动性进行深入研究，探究其波动规律和特征，为创业板投资者提供理论指导和决策参考。
二、研究内容和方法
1.研究内容
本文将从以下几个方面出发，探究我国创业板市场波动特征和规律：
（1）对创业板市场的整体波动特征进行概述，包括市场指数的历史走势、波动性以及主要影响因素等，为后续分析提供基础框架。
（2）借助ARMA模型对创业板市场的波动性进行建模，分析其波动特征和规律，并预测市场的未来波动趋势。
（3）采用GARCH模型对创业板市场的波动性进行建模，探究不同时间尺度下市场波动性的差异、其受到的外部因素和内部机制等影响因素，并对市场未来的波动性进行预测。
（4）构建ARMA-GARCH模型族，对创业板市场的波动特征进行深入分析和探讨，提高模型预测能力和拟合效果。
2.研究方法
本文将采用理论分析和实证研究相结合的方法，主要采用ARMA-GARCH模型对创业板市场的波动性进行分析和预测。具体方法如下：
（1）利用波动率择时策略和无趋势指数进行市场波动性分析和预测；
（2）借助Ljung-Box检验、ARCH效应检验等工具对ARMA-GARCH模型的拟合效果进行检验；
（3）采用相应的统计软件（如Eviews）对市场波动性进行分析和模拟。
三、预期研究成果
本文旨在通过ARMA-GARCH模型族对我国创业板市场波动性进行深入分析和探讨，期望能得出以下预期研究成果：
（1）对我国创业板市场波动性的规律和特征进行深入分析和探究，为投资者提供风险评估和决策参考；
（2）构建出ARMA-GARCH模型族，提高所建模型的预测能力和拟合效果，为市场波动性的预测和控制提供参考；
（3）探究不同影响因素对创业板市场波动性的影响机制，为政策制定者提供参考；
（4）提高本领域的研究水平和方法论，为未来的相关研究提供借鉴和参考。
四、参考文献
【1】陈少丽，基于GARCH模型的A股市场波动性分析，电子商务导刊，2019年第5期。
【2】沈培胜，ARMA-GARCH模型在资本市场波动性研究中的应用，现代金融论坛，2020年第2期。
【3】陈小明，基于波动率的投资策略及其实证研究，财经论坛，2017年第6期。
【4】张玉洁，创业板市场波动特征与规律分析，金融研究，2018年第3期。
【5】李亚琴，ARMA-GARCH模型在股票流动性研究中的应用，金融研究，2016年第12期。