中国铜期货市场价格相关性与波动性研究的任务书.docx

中国铜期货市场价格相关性与波动性研究的任务书
任务书
一、课题背景
近年来，全球铜市场价格波动性日益加剧，中国铜期货市场同时也受到了影响，成为了国内外铜市场中的重要一员。随着本世纪初我国进入世界贸易组织，实行改革开放政策，国内铜市场不断发展，铜价方面也出现了大幅度上涨和下跌，特别是2008年国际金融危机，对国内外铜市场造成了极大的影响。因此，研究中国铜期货市场价格相关性和波动性的研究具有重要意义，对及时了解和预测国内外铜市场的趋势，有效应对市场波动，维护市场稳定具有重要的参考价值。
二、课题内容
本课题通过对1990年至2020年的数据进行收集、整理和分析，重点探究中国铜期货市场价格的相关性和波动性。其中，价格相关性主要研究铜和其他相关市场的价格关系，如铜的供需关系、铜市场的整体市场供求情况等；价格波动性的研究则需要对铜市场的历史价格进行波动特征分析，如价格波动的周期性、趋势性和震荡性等，从而揭示出中国铜期货市场价格的动态特征。
具体研究内容如下：
1.收集和整理有关铜市场的历史数据，包括价格变动、成交量和成交额等方面的数据，建立铜期货市场的价格数据序列；
2.选取与铜市场相关的宏观经济指标进行分析，探究宏观经济环境对铜市场价格的影响程度和方向；
3.运用常用的统计分析方法对中国铜期货市场价格的相关性进行研究，如相关系数、回归分析等；
4.对铜市场价格的波动特征进行分析，运用时间序列分析方法，如对数差分、滑动平均和ARIMA模型等，对数据进行平稳性处理和非常规波动分析；
5.利用波动性测量方法，比如波动率指标、方差比和收益率偏度等，来评价不同市场环境下铜市场价格的波动性，并分析波动性的形成原因。
三、研究目的
本研究旨在全面了解中国铜期货市场价格的相关性和波动性，并探究影响价格波动的主要因素。通过研究，可以初步预测未来铜市场价格的走势和短期波动，为铜市场的参与者提供科学的投资和交易建议。
四、研究意义
1.分析价格相关性，揭示铜市场与其他相关市场之间的联系，为市场参与者提供投资和交易的建议。
2.研究价格波动性，及时发现和预测市场波动趋势，保持铜市场的稳定运行。
3.对铜市场波动性的研究有助于了解经济周期的规律，对宏观经济预测和政策制定具有重要参考价值。
4.本研究对铜生产企业、贸易商和投资者都具有重要实践意义，可以提高各类市场参与者的投资决策能力和交易操作效益。
五、研究方法和技术路线
本研究采用文献资料法和实证研究法相结合的方式，主要研究方法包括统计分析法、时间序列分析法等。研究流程如下：
1.收集整理铜市场相关的历史数据，建立铜期货市场的价格数据序列。
2.选取并分析与铜市场相关的宏观经济指标，分析其对铜市场价格的影响程度和方向。
3.运用常用的统计分析方法对中国铜期货市场价格的相关性进行研究，如相关系数、回归分析等。
4.对铜市场价格的波动特征进行分析，运用时间序列分析方法，如对数差分、滑动平均和ARIMA模型等，对数据进行平稳性处理和非常规波动分析。
5.利用波动性测量方法，比如波动率指标、方差比和收益率偏度等，来评价不同市场环境下铜市场价格的波动性，并分析波动性的形成原因。
六、研究步骤与时间安排
本研究主要分为以下步骤：
1.研究资料收集：完成铜市场相关历史数据的收集、整理和归档；
2.研究方法确认：选择合适的研究方法和技术路线；
3.价格相关性分析：使用相关系数、回归分析等方法对铜市场价格的相关性进行研究；
4.价格波动特征分析：对铜市场价格的波动特征进行分析，并运用时间序列分析方法进行非常规波动分析；
5.波动性测量和分析：使用波动率指标、方差比和收益率偏度等方法，评价不同市场环境下铜市场价格的波动性，并分析其形成原因；
6.结论和建议：根据研究结果，给出未来铜市场价格波动趋势的预测和市场参与者的科学决策和操作建议。
研究时间安排：
第一阶段：研究资料收集，预计用时2个月；
第二阶段：研究方法确认和价格相关性分析，预计用时2个月；
第三阶段：价格波动特征分析和波动性测量和分析，预计用时3个月；
第四阶段：结论和建议，预计用时1个月。
七、预期成果
本研究旨在全面了解中国铜期货市场价格的相关性和波动性，并探究影响价格波动的主要因素。预期成果包括：
1.发表2篇期刊论文和1篇硕士论文，报道本研究成果和研究成果的贡献；
2.为政府科技决策提供铜市场价格预警和政策建议；
3.为铜生产企业、贸易商和投资者提供科学决策和交易操作建议。