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基于极值理论和Copula模型的市场风险度量研究的开题报告
一、研究背景
随着国际金融市场的不断发展和完善，金融风险的管理和控制变得越来越重要。市场风险是一种重要的金融风险，它是指在金融市场上，由于市场价格波动的不确定性而导致的资产损失的风险。市场风险的存在对金融机构和投资者都构成了挑战，因此，如何科学、有效地度量市场风险成为了当前金融风险管理和控制的重要课题。
传统的市场风险测量方法主要包括基于历史模拟法、基于方差-协方差方法（VaR）等。但这些方法已经无法满足当前金融市场的需求，主要原因是它们都忽略了资产收益率和市场波动率的非正态性和耳尾特性。因此，近年来，越来越多的学者开始关注极值理论和Copula函数等概率分布理论，以期获得更加准确和可靠的市场风险度量方法。
二、研究目的
本研究的主要目的是基于极值理论和Copula函数，提出一种更加准确和可靠的市场风险度量方法，具体研究内容包括：
1.分析极值理论和Copula函数在市场风险度量中的理论基础和应用优势；
2.建立具体的市场风险度量模型，并根据国内外市场实际数据进行模型参数估计和模型检验；
3.对比传统的市场风险度量方法与本研究提出的方法，评价其准确性和可靠性。
三、研究内容
1.极值理论和Copula函数的基本原理
极值理论是一种概率论和统计学理论，它主要用于描述离散极端事件的时空分布规律。Copula函数是一种多元概率分布函数，它主要用于描述不同变量之间的关系。极值理论结合Copula函数可以更加真实地刻画资产收益率和市场波动率之间的耳尾特性和非正态性，从而提高市场风险度量的准确性。
2.市场风险度量模型的建立
基于极值理论和Copula函数，本研究将建立具体的市场风险度量模型。模型包括两个主要部分：首先确定资产收益率和市场波动率的极值分布，然后利用Copula函数描述两者之间的关系，进而实现市场风险度量。
3.模型参数估计和模型检验
为了使建立的市场风险度量模型更加可靠，本研究将利用国内外市场实际数据，进行模型参数估计和模型检验。关键的估计和检验指标包括VaR、ExpectedShortfall等。
4.对比评估
最后，本研究将对比传统的市场风险度量方法与建立的市场风险度量模型，详细评估其准确性和可靠性，并提出具体的优化建议。
四、研究意义
本研究的意义在于：
1.对市场风险度量方法进行理论创新，创设新颖的度量方式有利于市场风险的全方位把握；
2.对金融市场的风险管理和控制提供科学依据，具有重要的现实应用价值；
3.为我国金融市场风险管理和控制的现代化提供有益借鉴。
五、研究步骤
本研究的主要步骤如下：
1.文献回顾与搜集
回顾国内外相关文献，概括国际上研究市场风险度量的主要模型及其优劣，介绍极值理论和Copula函数理论的发展历程和应用作用。
2.理论与模型构建
对国际上多元极值理论和Copula函数模型的理论进行分析，并组建适合我国市场特点的市场风险度量模型。
3.市场风险度量模型参数估计
调取市场真实数据，进行极值分布和Copula函数模型的参数估计。
4.模型检验
采用VaR和ExpectedShortfall等指标，对市场风险度量模型进行检验。
5.对比评估
对比传统的市场风险度量方法与建立的市场风险度量模型，详细评估其准确性和可靠性。
6.报告撰写
对以上研究进行总结，提出对我国市场风险度量的改进方案，完成本文的写作与制作。