513现金流量表分析.docx

资产负债表结构分析任务实施根据M企业2010年、2011年资产负债表的相关信息运用资产负债表结构分析方法对M企业财务状况进行初步分析具体分析步骤如下：第一步：编制企业资产负债表结构分析表根据M企业资产负债表编制M企业资产负债表结构分析表1-1。表1-1第二步：分析企业资产结构。根据所学的知识此部分的具体分析将分为：资产总体结构、流动资产结构和非流动资产结构三个部分。1、资产总体结构根据表1-1编制M企业资产总体结构分析表1-2。表1-2图1-1图1-2从图1-1和图1-2中可以看出该企业的资产结构中流动资产所占的比重比较高基本维持在55%左右。这一状况一方面可能与企业所处的行业特点有关；另一方面可能也与企业防范短期债务的偿还需求有关。从结构变动来看2011年流动资产所占比重由下降非流动资产所占比重上升了5.04%这表明企业资产的流动性降低偿还能力、支付能力下降。2、流动资产结构根据表1-1编制M企业流动资产结构分析表1-3。表1-3图1-3图1-4从表1-3中可以看出2011年的货币资金、存货、应收票据和应收账款在流动资产中所占比重分别是48.79%、14.24%、28.32%、7.65%增长幅度分别为3.25%、-2.49%、2.08%和-1.44%。货币资金、存货和应收账款合计所占比重高达91.05%表明企业资产向现金转换的效率比较高。其他应收款所占比重由0.42%降到0.29%减少幅度为0.13%应结合附注做进一步分析。3、非流动资产结构根据表1-1编制M企业非流动资产结构分析表1-4。表1-4图1-5图1-6非流动资产结构是指组成非流动资产的各个项目占非流动资产的比重。非流动资产的预期效益主要是满足企业的正常生产需要保持企业适当的规模和竞争力获得充分的盈利。非流动资产结构是否合理要根据企业的行业特点生产和发展方向来评价。非流动性资产是指不能在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。从表1-4中可以看出2011年企业非流动资产总额为474224万元其中所占比重最大的是长期股权投资比重是60.94%其次是固定资产所占比重是24.33%。这两项占非流动资产的85.27%。此外最近两年企业非流动资产比较稳定。在建工程比重由1.44%上升到5.07%这可能是扩大固定资产新建、改扩建造成的。第三步：分析企业权益结构根据所学相关知识此部分的具体分析将分为：权益总体结构、负债结构、流动负债结构和所有有者权益结构四个部分。1、资本总体结构根据表1-1编制M企业资本总体结构分析表1-5。表1-5图1-7图1-8从表1-5可以看出2011年负债所占资本比重为48.26%所有者权益占比重为51.74%企业的资金外债不多资产负债率不高风险不大。这种资本结构要结合企业的获利能力通过权益结构优化才能判断出这种结构是否合理。2、负债结构根据1-1编制M企业负债结构分析表1-6。M企业资本总体结构分析表项目2011.12.312010.12.312011比重2010比重变动情况流动负债481909.13419561.8498.26%99.11%-0.85%非流动负债8531.593766.101.74%0.89%0.85%负债490440.72423327.94100.00%100.00%0.00%表1-6根据债务偿还期限。负债可以分为流动负债和非流动负债需要在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务为流动负债其余为非流动负债。负债结构是指各项负债占总负债的比重。通过对负债结构分析可以了解各项负债的数量进而判断企业负债主要来自何方偿还的紧迫程度如何揭示企业抵抗风险以及融资能力。流动负债占总负债的比重可以反映一个企业依赖短期债权人的程度流动负债占负债总额比率越高说明企业对短期资金的依赖性越强企业的偿债压力也就越大这必然要求企业营业周转或资金周转也要加快。从表1-6中可以看出M企业流动负债所占比重远远大于非流动负债所占比重在99%左右。这表明企业经营依赖短期资金的程度很强较少依赖长期资金。着虽然会降低负债成本但是会承担较大的财务风险。3、流动负债结构根据表1-1所示编制M企业流动负债结构分析表1-7。M企业流动负债分析表项目2011.12.312010.12.312011比重2010比重变动情况短期借款1676.94-0.35%0.00%0.35%应付票据278233.49237626.1757.74%56.64%1.10%应付账款172717.71161246.3435.84%38.43%-2.59%预收账款6075.847650