我国货币政策对股票收益率冲击效应的非对称研究的任务书.docx

我国货币政策对股票收益率冲击效应的非对称研究的任务书
任务书
一、研究背景
货币政策是国家宏观调控的重要手段之一，对经济和社会的发展具有重要影响。在股票市场中，货币政策的变动也会对股票收益率产生影响。过去，已有不少研究探讨了货币政策对股票市场的影响，但大多数研究都只关注了一般情况下货币政策对股票市场平均收益率的影响，而对非对称效应的研究还相对较少。
本研究将聚焦于探讨我国货币政策对股票收益率的非对称冲击效应。在不同货币政策环境下，股票市场的表现会有所不同，市场的收益率也会有所变化。本研究旨在通过对货币政策变动与股票收益率的关系进行深入的实证研究，探讨非对称冲击效应的存在及其影响机制，为深化对我国股票市场及货币政策的认识提供理论和实证支持。
二、研究内容和目标
本研究将开展对我国货币政策对股票收益率冲击效应的非对称研究。具体研究内容包括：
1.搜集归纳近年来我国货币政策的变化情况，并将其分为扩张性和紧缩性两类。
2.回顾归纳我国股票市场的演变历程，明确不同市场形态下股票市场表现的特点。
3.基于时间序列分析方法，利用我国股票市场数据对货币政策变动的反应进行实证研究。通过对股票市场的平均收益率、波动率等指标的分析，明确不同货币政策下股票市场表现的特点。
4.探讨货币政策对股票市场的非对称冲击效应。通过比较扩张性和紧缩性货币政策对股票市场表现的差异，整理不同货币政策环境下股票市场的特点，通过实证研究探讨货币政策变动带来的非对称效应的存在和影响机制。
本研究旨在通过对我国股票市场和货币政策的实证研究，深入探讨货币政策对股票收益率的非对称冲击效应，并通过实证分析提出合理建议，以期为政策制定者提供有力支持。
三、研究方法
本研究将采用时间序列分析方法，通过对我国股票市场数据的分析，测算货币政策变动对股票市场的影响。具体方法包括：
1.研究数据源的选择与获取。本研究将主要关注股票市场和货币政策的相关数据，数据可从中国证券市场信息网、中国人民银行等机构获得。
2.对数据进行预处理。采集到的股票市场和货币政策数据需要进行预处理，去除时间序列的趋势和周期，使得数据平稳化后才可以进行分析。
3.进行时间序列分析。利用ARIMA等时间序列分析方法，对股票市场数据进行建模和预测，以得出货币政策变动对股票市场的影响。
4.研究非对称冲击效应。将货币政策变动分为扩张性和紧缩性，对不同类型货币政策下的股票收益率进行比较分析，以研究非对称效应的存在和机制。
四、研究计划
本研究的进程可分为以下几个阶段：
1.回顾归纳我国股票市场和货币政策对股票市场的影响，制定研究方案，确定研究方法。
2.搜集和整理我国股票市场和货币政策相关数据，对数据进行预处理，准备分析数据。
3.进行时间序列分析，探寻货币政策对股票市场的影响机制。
4.研究货币政策对股票收益率冲击效应的非对称现象，并比较扩张性和紧缩性货币政策下的收益率表现。
5.分析实证结果，撰写研究论文并做出合理建议。
预计整个研究工作将在半年至一年的时间内完成。
五、研究意义
货币政策是国家宏观调控的重要手段之一，对股票市场的影响力不可忽视。本研究将聚焦于货币政策对股票收益率的非对称冲击效应进行研究，旨在深化对我国股票市场及货币政策的认识，为政策制定者提供合理建议。
1.为我国股票市场的监管提供科学依据。了解非对称冲击效应的存在及影响机制，可为国家对股票市场制定监管政策提供理论支持，以规避非对称效应对市场的不利影响。
2.为投资者提供科学决策依据。本研究的实证结果，可为投资者提供科学决策依据，以应对市场风险，获取最大的收益。
3.为经济学研究提供数据支撑。本研究将基于我国实证经济数据，研究货币政策对股票收益率的非对称冲击效应，为经济学相关领域提供数据支撑和启示。
六、参考文献
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