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开放式基金市场风险管理的实证研究的综述报告
开放式基金形式下的市场风险一直是投资者和研究机构关注的焦点。在过去几十年中，研究者们积极探索开放式基金市场风险管理的方法，特别是通过使用多种策略和工具来降低投资组合风险。本文将综述一些较为重要的实证研究成果，以此对开放式基金市场风险管理的实际应用情况进行探讨。
首先，股票选择和市场时间轴计划是开放式基金市场风险管理的两种主要策略。研究者发现，通过识别和选择质量优良、高收益、低估值和低风险的股票，基金经理可以在股票组合中增加价值并降低系统性风险。此外，基金经理还可以使用市场时间轴计划（timehorizonplanning）来减少中长期波动性对基金性能的负面影响。具体而言，基金经理可以通过长期/短期投资、股票/债券组合以及利用未来市场波动预先调整投资组合、进行风险对冲等策略来调整波动性，以应对不同的市场变化和风险因素。
其次，资产配置也是开放式基金市场风险管理的一种主要策略。研究者们发现基金经理可以通过对股票、债券、货币市场工具、不动产等不同类别资产的选择和分配来降低投资组合风险。例如，基金经理可以使用先进的资产分散方法来达到“低相关股票组合、高相关股票组合和对冲现金市场组合”三位一体的目标，以最大限度地降低风险。
另外，有研究者提出，数字媒体技术可以用于开放式基金的市场风险管理。数字媒体技术对于基金经理而言是有用的工具，能够提高风险管理能力，特别是在信息爆炸背景下的风险管理能力。数字媒体技术能够提供及时准确的市场情报，帮助基金经理更好地分析市场趋势和风险因素，并采取相应的风险对冲措施。
综上所述，基金公司可以通过多种策略和工具来降低开放式基金市场风险，特别是通过股票选择和市场时间轴计划、资产配置以及数字媒体技术的应用来降低系统性风险。但是需要注意的是，市场风险管理当中存在一定的风险，特别是在利用金融衍生品等复杂衍生工具实现风险对冲时，可能导致风险暴露和基金的损失。因此，科学合理的市场风险管理，特别是金融衍生品的使用，必须非常谨慎，需要基金管理人员具备丰富的投资经验和专业知识，并遵循合规操作的原则。