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对三种再保险风险模型的破产概率以及破产赤字的研究的综述报告
再保险是指由保险公司将风险转移给另一家保险公司的业务。对于再保险公司来说，破产风险是其面临的最大风险之一。因此，对于破产风险的控制以及破产概率的估计是再保险公司必须认真考虑的问题。
在研究再保险公司破产风险时，有三种常被使用的风险模型：Actuarial模型、Value-at-Risk（VaR）模型和ConditionalTailExpectation（CTE）模型。
Actuarial模型是指基于统计学方法对未来风险发生概率进行预测，以确定保险公司保费、损失准备金等需要的资金。在预测破产概率时，该模型主要考虑的是公司过去的损失数据和历史经验。但是，该模型未考虑公司投资组合、市场变化等因素，预测结果的可靠性较低。因此，在实际应用中，经常需要结合其他模型进行使用。
VaR是指在特定时间领域内，风险资产价格可能变动的最大金额。VaR模型通过计算标准差和协方差，来预测风险资产价格的波动范围，再根据概率分布函数计算可能出现的最大亏损。与Actuarial模型不同，VaR模型考虑了市场波动、宏观经济等因素，但不考虑超过VaR水平的极端风险事件。因此，VaR模型需要结合其他模型进行使用，以计算超级风险事件造成的损失。
CTE模型是指在向VaR模型加入极端风险事件后，提供对极端风险情况下保险公司可能遭受的损失。该模型计算的是在超过VaR模型水平的所有可能亏损中，损失金额的平均值。该模型相对于VaR模型，对极端风险事件做出更为全面的考虑。但是，由于该模型需要计算极端风险损失情况下的平均值，计算成本较高。
在实际应用中，再保险公司通常会结合使用各种模型，以完善对风险的控制。此外，再保险公司还需要考虑多个风险因素，如保险交易的类型、地区、法规等，以充分掌握公司的风险情况。
综上所述，每种再保险风险模型都具有其特点和优劣势，再保险公司应根据公司的具体情况与需要，在使用这些模型时，选择合适的方法进行计算，并结合其他模型进行使用，以全面而充分地控制风险。