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人民币长期均衡实际汇率实证研究的综述报告
人民币长期均衡实际汇率是指在长期下，根据经济基本面和市场因素，人民币与其他货币之间相对价格的平衡状态。对于人民币汇率的长期均衡实际汇率，学者们一直在进行着实证研究，本文将对近年来相关研究进行综述。
首先，研究人员主要采用两种方法来确定人民币长期均衡实际汇率。一种是基于宏观经济基本面的模型，另一种是基于实证分析的计量经济学方法。前者通常使用外部均衡模型（EBM）和结构向量自回归模型（SVAR）进行研究。后者则采用时间序列分析和面板数据方法进行分析。
近年来，一个主要研究人员提出了“双目标、双制约”的方法来确定中国人民币的经济价值。此方法将货币市场封闭与贸易市场自由化这两个因素结合起来，并将这两个因素作为外生变量引入到一个宏观经济模型中。该研究发现，人民币实际有效汇率在2006年之前被低估了10%以上，之后逐渐趋于均衡。这表明在此期间，中国政府通过保持人民币币值的低水平来获得出口收益。但是，随着时间的推移和经济发展，中国对外贸易的竞争优势逐渐减弱，人民币实际有效汇率也逐渐接近均衡水平。
除此之外，还有一些基于实证分析的计量经济学方法被用来研究人民币长期均衡实际汇率。例如，用面板数据模型去研究各国资本流动和汇率失衡之间的关系。研究发现，资本流动限制和资本控制的影响是人民币实际有效汇率波动的主要因素。
另外一个实证研究的方法是时间序列模型，其中包括自回归分布滞后模型（ARDL）和VAR模型。一项最近的研究通过分析2005年-2018年间的月度数据，利用ARDL模型估计了人民币实际汇率的长期均衡值。结果表明，长期均衡实际汇率随着时间的推移逐渐上升，这与人民币的逐渐升值趋势相符。
总的来说，人民币的长期均衡实际汇率研究是一个极其复杂的问题。虽然一些方法已经被应用，但对于中国经济和政策所处环境的复杂性和变化性还需要更加深入的研究。