第 主成分分析和因子分析.pptx

会计学23456789101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839404142434445464748495051525354555657585960616263646566676869707172例13.3影响我国物价波动多因素的因子分析（1）剩余
方差
从表13.5中可以看出：4个公因子对原始变量方差的累计贡献率为85.89%，可见通过因子分析实现了将15维数据变量降至4维的目的。采用表13.5的信息还可以得到各变量对应的公共方差和剩余方差，如对于第一个变量，

=1-0.91=0.09。其它变量相对应的公共方差和剩余方差以此类推。同时，通过表13.5各公因子的载荷可以看出：代表成本因素的各上游价格指数在公因子F1上有较高的载荷，可称为成本因子；而代表居民需求增长的两个收入变量在公因子F3上有较高的载荷，可称为需求因子；而表示货币因素的3个变量在公因子F2上有较高的载荷，可称为货币因子；而代表财富变化的股票指数在公因子F4上有较高的载荷，称为财富因子。但还有一些变量的载荷并不是很明确，我们可以通过因子旋转得到实际意义更加明确的因子模式。7677787980818283例13.5影响我国物价波动多因素的因子分析（2）从表13.7旋转后的各公因子的载荷可以看出各因子所代表的意义更明确：代表成本因素的各上游价格指数和G7_PPI的变化在公因子F1上有较高的载荷，可称F1为成本因子，同时也表明我国价格的变化，尤其是原材料类价格的变化和国际PPI的变化有较高的相关性；而代表居民需求增长的两个收入变量在公因子F3上有最高的载荷，可称F3为需求因子；而表示包括GDP增长率在内的货币因素在公因子F2上的载荷都是最大的，可称F2为货币因子；而代表财富变化的股票指数和表示国际经济形势的G7_GDP指数同比增速在公因子F4上载荷最大，称为财富因子和国际经济因子。通过观察旋转后的因子载荷，可以发现各因子所代表实际意义更明确。
本例主要考察物价波动，通过观察可以发现CPI在各公因子的载荷分别为0.77、0.08、0.54和0.12，可见代表成本和需求变动的因子和对CPI变化的解释能力是最强。87888990919293949596979899例13.7影响我国物价波动多因素的因子分析（3）用表13.9中各公因子对应的得分系数分别乘以各变量标准化后的序列即可得到各公因子对应的得分序列。
根据例13.5的结论可知，第1公因子对CPI的说明能力最大，从图13.6a也可以看出：第1公因子与CPI具有非常相似的波动，即在物价波动的上升期，成本因子都具有较高的得分；而在物价波动的下降期，成本因子的得分都趋于下降。同样，根据例13.5的结论可知，第3公因子对CPI的说明能力第二大，从图13.6b也可以看出：从2006年3季度以来第3公因子具有较高的得分，可见2007年下半年到2008年上半年我国经历的通货膨胀，受需求拉动的影响也比较大。104105106107108