次贷前后美国股市与中国股市、汇市的联动性研究的任务书.docx

次贷前后美国股市与中国股市、汇市的联动性研究的任务书
任务书：次贷危机对美国、中国股市和汇市的联动性研究
1.研究背景
2008年次贷危机爆发，导致全球金融市场动荡，对多个国家的经济产生了重大影响，包括美国和中国。次贷危机本质上是一种由房地产泡沫引发的金融风险，使得金融机构资产负债表的扭曲现象达到了前所未有的程度，从而使得金融机构间的风险相互传递，引发了有系统性风险的事件。
次贷危机爆发后，美国和中国的股市以及汇市都受到了影响，这些影响表现在：股市的波动性显著增加，汇率波动也更加明显，国际投资者的风险偏好发生了变化。因此，我们有必要对美国、中国股市和汇市在次贷危机前后的联动性进行研究，以了解次贷危机对全球金融体系的影响。
2.研究目的
本次研究的目的是探讨次贷危机对美国、中国股市和汇市的联动性变化，具体目标包括：
1.分析次贷危机前后美国、中国股市和汇市之间的关联性；
2.研究次贷危机爆发对美国、中国股市和汇市的冲击，包括对股价和汇率的影响；
3.探讨次贷危机对国际投资者的影响，以及国际投资流动的变化。
3.研究方法
本研究主要采用量化研究方法，包括时间序列分析、协整分析和方差分解分析等等。具体研究步骤如下：
1.收集次贷危机期间的美国、中国股市和汇市数据，包括股票指数、汇率等；
2.采用时间序列分析方法，对美国、中国股市和汇市的变化趋势进行分析；
3.利用协整分析方法，检验美国、中国股市和汇市之间的长期关系；
4.采用方差分解分析方法，分析次贷危机前后各个市场波动率的变化情况。
4.研究意义
本研究对理解全球金融体系的运行机制和存在的问题具有重要意义，可以为政府、金融机构和国际投资者提供借鉴和参考。具体意义包括：
1.为政府制定相关政策提供参考，防范类似次贷危机的再次发生；
2.为金融机构提供决策支持，有效管理风险，提高资产负债管理能力；
3.为国际投资者提供投资策略，控制风险，提高收益。
5.研究计划
本次研究的时间周期为3个月，计划研究步骤如下：
月份|研究内容
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第一月|收集数据，完成时间序列分析，撰写研究报告第一部分：美国、中国股市和汇市之间的关联性分析
第二月|完成协整分析和方差分解分析，撰写研究报告第二部分：次贷危机对美国、中国股市和汇市的冲击分析
第三月|撰写研究报告第三部分：国际投资者风险偏好和投资流动的变化分析，并进行论文修改和修改论文。
6.研究预期成果
通过本研究，预期可以得到以下成果：
1.明确次贷危机前后美国、中国股市和汇市之间的关联性；
2.揭示次贷危机对各个市场的冲击，包括股价和汇率的变化；
3.了解次贷危机对国际投资者风险偏好和投资流动产生的影响；
4.提供政策建议，为实现全球金融体系的稳定发展提供参考。