我国上市公司信用风险度量及实证研究的任务书.docx

我国上市公司信用风险度量及实证研究的任务书
一、选题背景及意义
上市公司信用风险是指上市公司因经营不善、财务弊端、管理失误或市场竞争等客观原因导致的违约风险，是当前我国金融领域重要的风险因素之一。随着我国资本市场的不断发展和深化改革，上市公司信用风险也日益凸显。有一些上市公司由于各种原因已经到了无法支付债务的边缘，一旦发生违约，将会对银行、投资者、经济发展等方面造成重大的影响。
因此，对上市公司信用风险的度量和实证研究具有非常重要的意义。首先，有利于识别潜在的信用风险因素和违约风险；其次，对于金融机构、投资者和经济管理者来说，能够更加科学地评估个体企业的风险水平；最后，对于政府来说，通过对已经发生的违约事件的后续跟踪和分析，能够及时发现企业经营中存在的问题，采取有效措施规范市场秩序，保护社会稳定。
二、研究内容
本研究拟从以下几个方面展开：
1.上市公司信用风险的定义和特征：介绍上市公司信用风险的概念、特点和影响因素，分析信用风险的内在机理。
2.上市公司信用风险度量：综述上市公司信用风险的度量方法，包括传统的基于财务比率的方法和现代的基于市场信号的方法，分析各种方法的优缺点和适用范围。
3.上市公司信用风险实证研究：基于财务数据和市场数据，对我国上市公司的信用风险进行实证研究，包括构建信用风险评估模型、测算信用风险指标、识别信用风险敏感变量等。
4.影响上市公司信用风险的因素：分析影响我国上市公司信用风险的因素，包括宏观经济环境、行业特征、公司治理等，以及不同因素对信用风险的影响程度和机理。
三、研究方法
本研究主要采用文献综述、统计分析、实证研究等方法。文献综述主要围绕信用风险的定义、度量和影响因素等方面展开；统计分析主要用于对财务数据和市场数据进行分析和处理，包括探索性数据分析、主成分分析、因子分析等；实证研究主要采用面板数据模型和Logistic回归模型等，对我国上市公司的信用风险进行度量和分析。
四、预期目标
本研究的预期目标包括：
1.构建适用于我国上市公司的信用风险评估模型，对上市公司的信用风险进行度量和预测。
2.分析影响我国上市公司信用风险的因素，探讨不同因素对信用风险的影响机理和程度。
3.提出建议并制定具体措施，以规避上市公司信用风险，为金融机构、投资者和经济管理者提供决策支持。
五、研究计划
本研究计划分为以下几个阶段：
1.文献综述和理论探讨：主要对上市公司信用风险的定义、度量和影响因素进行文献综述和理论探讨，并初步确定研究框架。
2.数据收集和处理：收集、整理和清洗上市公司的财务数据和市场数据，包括财务报表、股票价格、市场交易量等。
3.信用风险度量模型构建：根据研究框架，构建上市公司的信用风险评估模型，并对模型进行验证和优化。
4.实证研究：通过面板数据模型和Logistic回归模型等，对我国上市公司的信用风险进行实证研究，并探讨影响信用风险的因素。
5.总结与展望：总结本研究的主要研究成果，并就未来研究方向进行展望。