企业并购中的税收筹划研究.doc

XXXX大学
硕士学位论文
企业并购中的税收筹划研究
姓名：
申请学位级别：硕士
专业：财政学（含：税收学）
指导教师：
学号：
摘要
税收筹划是指纳税人在不违反税收法律的前提下，通过对生产经营和财务活动的事先策划和安排，优化选择多种纳税方案，获得节省税款或递延缴纳税款的好处，从而最大限度地实现企业价值最大化。税收筹划在国外特别是西方发达国家几乎家喻户晓，但在我国尚处于起步阶段。随着我国社会主义市场经济体制的建立和完善以及中国加入WTO，税收筹划作为纳税人合理降低成本、提高竞争力的重要手段之一，必将得到前所未有的发展。企业并购中的税收筹划则是从税务角度对目标企业的选择、出资方式及融资行为等并购活动进行科学、合理的事先筹划和安排，尽可能减少企业纳税成本，实现企业整体价值最大化。企业在改制重组中如果税收筹划到位，可能使企业享受税收政策上的种种好处，减轻企业税务负担，相反，如果漠视其中的税务问题，则可能带来日后的麻烦，甚至走进税收“陷阱”，这不能不引起决策者的重视。鉴于此，本文从企业并购角度出发，探讨企业并购过程中各个环节的一些涉税问题。中国在经历了十几年的市场经济洗礼后，目前各非政府管制行业已经全面进入了激烈竞争的市场阶段。面对激烈的市场竞争，企业通过规模化而降低成本，并不断寻找新的利润增长点，已成为企业经营战略的重要措施，从而使得行业整合和跨行业扩张在所必然。在未来的数年里，中国将会出现一个十分活跃的企业并购市场，企业并购将是企业战略的重要手段。值得一提的是，从过去的并购中看出，我国有很多企业忽视了将企业并购与税收筹划进行有机结合，在并购中造成企业多交税，加重了企业的税收负担。企业的并购活动，应该也必须重视税收筹划，以降低并购重组成本，减轻税收负担。
一、主要内容及观点
本文共分三章，各章节差要内容及观点如下：第一章：企业并购税收筹划本章由两节构成：第一节对企业并购进行了阐述。首先界定了企业并购的内涵，指出企业并91勾是在现代企业制度下，一家企业通过取得其他企业的部分或全部产权，从而达到对该企业进行控制的一种投资行为，它是企业进行战略重组的一种重要方式。然后列举了企业进行并购的动因，主要是追求经营协同效应、财务协同效应和企业发展，最终实现企业战略目标。最后对企业并购按照不同依据进行了分类。第二节对税收筹划进行了阐述。首先界定了税收筹划的内涵：(1)税收筹划的概念：税收筹划是指纳税人在不违反税收法律的前提下，通过对生产经营和财务活动的事先策划和安排，优化选择多种纳税方案，意在纳税约束的市场环境下，最大限度地实现企业价值最大化。(2)税收筹划的特点：合法性、择优性和整体性。接着，指出了在进行税收筹划过程中要注意的一些问题：必须遵守税收法律、法规和政策；在筹划前要进行“成本一效益”分析；要从总体上系统地考虑各方面因素；筹划活动应发生在纳税义务发生前；整个筹划过程中要注意风险的防范。以上内容为文章的主体即企业并购中税收筹划的实务操作部分奠定了理论基础。第二章：企业并购中的税收筹划本章由两节构成。第一节是在第一章的基础上对企业并购中的税收筹划理论进行阐述。主要介绍了企业并购中税收筹划的内涵、动因、特点和在并购中进行税收筹划要注意的问题。本文以为，企业并购中的税收筹划就是并购企业通过并购模式的选择，作好统筹安排，从而使得并购方企业、目标企业及各自股东都能够充分利用税法提供的各种纳税优惠措施，实现在并购过程中享受剑尽可能大的税收效应。就其动因可归纳为两点：(1)企业追求节税效应以增大税后利润；(2)企业在并购过程中实施税收筹划可行空间大。接着分析了并购中税收筹划的四个特点，即合法性、筹划性、目的性和综合衡量性。最后指nLl_lt，在并购中进行税收筹划时，企业要做到以下几点：(1)在税法规定年限内确保相关凭证的完善和安全存放：(2)筹划方案要与国家税收法律法规变化同步：(3)要进行“成本一效益”分析，确保经济上圃‘行；(4)确定筹划方案时要综合考虑税收以外的因素。第-2节综述j‘我国当n口关于企业并购中的相关税收政策，这是筹划存在的空问。第三章：企业并购中税收筹划的实务操作本章是全文的重点内容。由于税收筹划几乎贯穿了企业并购的各个环节，所以本章遵循并购目标选择、出资方式选择、融资方式选择、会计政策选择这样一个逻辑线索，分四节阐述了各个环节应主要考虑的纳税筹划，每一部分都对相应的筹划原理进行了分析并辅以典型案例，使筹划方法尽量具有操作性和借鉴性。在并购目标选择环节，由于并购类型、企业组织形式、注册地点以及经营状况等的选择不同都会影响企业纳税，因此从这些方面作好并购的纳税筹划必将有利于企业并购总体目标的实现。在企业并购出资方式的选择环节，主要的出资方式有现金收购、股票收购和综合证券收购，各种不同的并购出资方式会产生不同的税收效应，具体又