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中国LLDPE期货和现货市场价格关系的实证研究的开题报告
一、研究背景和意义
作为塑料材料的一种，线性低密度聚乙烯（LLDPE）在现代工业中应用广泛。近年来，中国的LLDPE市场逐渐成熟，期货市场崭露头角，成为了LLDPE的重要交易场所之一。然而，LLDPE的现货市场也在不断发展壮大。那么在这样的背景下，LLDPE期货和现货市场价格的关系是什么？期货价格对现货价格的影响是怎样的？这个问题的解决有重要的理论意义和现实意义，可以为国内外投资者和生产者提供更好的市场预测和投资建议。
二、研究现状
已经有一些研究关注过期货和现货市场价格的联系。Chenetal.（2019）对国际油价期货和现货市场的关系进行了研究，认为存在单向的期现价差传导关系。Liuetal.（2018）研究了中国纸浆期货市场和现货市场的关系，结果表明纸浆期货市场对纸浆现货市场具有显著的长期关联性和短期方向预示性。但是之前的研究很少关注LLDPE期货市场和现货市场之间的互动关系，在此研究方面还有很多探索的空间。
三、研究内容和方法
本文的研究目的是通过建立一个VAR模型来考察LLDPE期货市场和现货市场之间的互动关系。研究重点将集中在短期和长期期货价格对现货价格的传导效应。具体的分析步骤和方法如下：
1.数据来源与采集：选择连续三年内（2019-2021）LLDPE期货价格与现货价格作为研究对象。采集的数据将来自中国商品交易所（DCE）的LLDPE期货价格数据和工商银行发布的LLDPE现货价格数据。
2.数据预处理：对采集的数据进行筛选、清洗和转换，使其符合研究需要。处理过程中将剔除不合规的价格和缺失值，并将价格连续化，改变其对数形式。
3.模型构建：本文将采用向量的自回归模型(VAR)来检验LLDPE期货价格与现货价格之间的关系。模型的建立将包括变量选择、模型阶段选择以及滞后期数量的选择等步骤。选择最优模型时，将采用信息标准、残差平方和、预测误差等方面作为依据。
4.模型检验和解释：完成模型构建后，将进行参数估计和模型检验，并根据结果解释模型的参数估计情况。
四、预期结果
通过VAR模型的构建，本文将得出期货价格对现货价格的长、短期传导效应。并且，本文还将进一步探讨这种联动关系的成因和有效性。预期结果包括：
1.期货价格是否具有对现货价格的预测作用？
2.期货价格与现货价格是否存在长期联动关系？
3.期货价格对现货价格的短期传导效应和长期传导效应各占多少份量？
4.经济周期是否会影响LLDPE期货市场和现货市场之间的互动关系？
五、论文结构
本文将包括以下几个部分：
1.绪论：包括研究背景、目的、意义及国内外研究现状。
2.相关理论和研究方法：介绍VAR模型的原理和应用，以及模型检验的方法。
3.数据处理：介绍收集到的LLDPE期货和现货数据的清洗和处理过程。
4.研究结果：根据VAR模型的估计和模型选择结果，给出期货价格和现货价格的关系及其意义解释。
5.结论与建议：针对研究结果，给出结论和相关的建议或政策建议。
六、参考文献
[1]Chen,J.W.,&Yang,Y.Q.(2019).InvestigationoftheRelationshipbetweenSpotandFuturesPricesofCrudeOilinInternationalMarketsBasedonWaveletAnalysis.FinanceandTradeResearch,373,21-31.
[2]Liu,W.,Peng,L.,&Shen,D.(2018).ExploringtheLong-termRelationshipandShort-termDirectionalPredictivePowerofChinaPulpFuturesandSpotMarkets.JournalofBusinessResearch,91,96-103.