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人民币汇率与股价关系的实证研究的中期报告
本研究旨在探讨人民币汇率与股价的关系，以期进一步理解汇率变动对股市的影响。本中期报告旨在介绍研究的方法、数据收集和初步结果。
数据来源：
本研究的数据主要来自中国外汇交易中心公布的人民币汇率数据和上海证券交易所和深圳证券交易所公布的股价指数数据。研究时期为2013年1月至2019年12月。
方法：
本研究采用了时间序列分析方法，包括平稳性检验、共整合分析和格兰杰因果检验。
初步结果：
经过平稳性检验后，我们发现人民币汇率和股价指数确实存在长期关系，即这两个变量之间存在协整关系。进一步进行格兰杰因果检验，发现汇率对股价的影响是双向的，即汇率变动会影响股价，同时股价变动也会影响汇率。然而，人民币汇率对股价的影响相对较小，股价对人民币汇率的影响则更为显著。
结论：
本中期报告的初步结果表明，汇率和股价之间存在长期协整关系，且汇率和股价之间的关系为双向影响。然而，人民币汇率对股价的影响相对较小，股价对人民币汇率的影响则更为显著。在进一步的研究中，我们将探讨这种双向关系的具体机制，并进一步寻找汇率和股价之间的因果关系。