庄家洗盘与出货的区别.doc

1

庄家出货与吸筹、洗盘的区别

放量拉高K线以长上影线套人：庄家出货的前奏！

庄家在出货之际，不管他们采取何种方式方法去如何的掩饰，总是会在K线图上留下

种种蛛丝马迹。若是一只股票已经累积有十分巨大的涨幅之后，某一天突然有一根带着长

长上影线的K线形态出现（可为阳线亦可为阴线），股价往往会当日反转向下，股价快速拔

高之后直线下挫，留下长长的上影线，同时伴随着远远大于前期平均的成交量时，股价短

期内一般都将见顶，严重的在后市极有可能反复下挫，大幅度暴跌。这种形态的出现，通

常即为庄家出货逃跑时无法销毁的“痕迹”。

虽然我们需要对庄家的放量拉高K线以长上影线“套人”的出货手法保持高度警惕，

这种形态在那些已经大幅涨升过后的股价高位出现时，都会引发一轮股价急挫，见顶信号

极为明确。特别是当市场上一大批股票同时出现这种形态之时，大盘见顶的可能性也会极

大。但是，是不是一遇到这种带长长上影线的K线形态，都意味着股价见顶了呢？

在“形态位置”理论中，我们观察股票时，首先须要从它们的趋势着手；再去观察它

们价格所处的位置阶段；然后，再去分析它们K线所出现的形态组合方式；最后，我们还

需要准确确定此时庄家成本与当下股价之间的差距大小与空间。

庄家常常会股票的低位图形形态上刻意做出各种经典技术中认定应当做空的K线形态

与K线组合形态，来达到自身进行震仓洗盘的目的；也常常会在股票的高位图形形态上刻

意做出各种经典技术中认定应当做多的K线组合形态，来达到自身全面出货的目的。但是，

万变不离其宗，我们只要真正对K线深刻地了解其在各个趋势、位置、形态中的市场含义，

而不是仅仅只在表面上肤浅地知其形而无其神的话，就能够准确地把握庄家的意图。

在庄家坐庄股市的实战过程中，庄家建仓洗盘的思路就是把散户在低位的价格上进行

“恐吓”，不择手段，想尽一切办法利用他们的恐惧而把他们部分骗出去。

庄家出货震荡的思路就是把散户在高位的价格上进行“利诱”，费尽心机，不遗余力地

利用他们的贪婪而把他们全部骗进来。

最关键的判断，就是准确区分它们所处的位置。

一般情况下：

低位上巨阴打压是吸筹；

高位上巨阴打压是出货；

低位上冲高回落是吸筹；

高位上冲高回落是出货；

位置高低的判断主要是需要看K线图形的形态上最低价1倍以上与这段时间之内的成

交量、资金频率的具体状态，以及盘面实战中的感觉而定，并没有一个既定的幅度框架。

在庄家的洗盘手法之中，巨阴打压、旗形整理与冲高回落的洗盘是其中最异同点与个

性特色的三种方式。其最大的区别主要在于：

1、巨阴打压是向下垂直跌落股价的方式；

2

2、旗形整理则是斜线跌落股价的方式；

3、冲高回落是向上再向下垂直跌落股价的方式；

其原因主要还是取决于庄家手中已经控制的底仓多少及控盘资金的宽松程度，采用巨

阴打压手法的庄家，底仓是最充足的；采用旗形整理手法的庄家，底仓是不太多的，但时

间却是最紧迫的；采用冲高回落手法的庄家，资金实力是最强的。

庄家出货与洗盘时根本性的技术区别：

报价盘口方面：

庄家在进行出货时，一般在行情报价系统的上方卖盘上多不会刻意挂上大的卖单，此

时在上面的卖单多为散户投资者所累积；而在下方买盘上挂出的买单反而比较大，由此来

显示出委比比较大，造成一种买盘众多的交投假象。或者在下方买盘也不出现大的买单时，

在上方卖盘的某一个价位上却始终有“吃”不完的货在不断卖出。或者在股价的成交明细

中，常常会有不知从何而来的大卖单卖出而下方出现的买单却显得十分弱，导致价位波动

下沉。

庄家在进行洗盘的时候，一般在行情报价系统的上方卖盘上多会刻意挂有大卖单，以

此误导出一种上档抛压沉重的假象。而在下方买盘上却只有散户投资者累积起来的买单出

现，相较之下，显得买盘十分有限。此时的买盘虽然不是很多，但是买入成交的速度却是

很快，成交的笔数很多，资金频率自然也同步开始放大起来，股价却不会因股票受到大量

抛售而下挫。但是，在上档卖盘的关键价位上，庄家却会暗藏着巨大的卖单，以此来压制

可能出现的过度上涨。

K线形态方面：

庄家在日K线图形形态的震荡中洗盘，一般多会是一种“牛长熊短”的表现方式。庄

家洗盘仅仅只是想甩掉那些不坚定的跟风盘，避免以后股价大幅拉升时可能对自身造成的

冲击，而同时又必须让其中一部分坚定者仍然继续看好此股，仍然愿意跟随自己，帮自己

锁定筹码，并不是要吓跑所有的参与者。所以，庄家在洗盘时，只能控制股价不跌破某一

些较为关键的价位，但盘中在大幅震荡依然是不可避免的。这些较为关键的价位，往往都

是上一次震仓洗盘时的起始位置，这是由于上次已经洗过盘的价位上就不需再洗，也即是

不再让上次被清洗出去的投资者有空头回补