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中国股指期货现状研究及风险控制的中期报告
本文的研究重点是中国股指期货的现状及风险控制。首先，本文介绍了股指期货的基本概念和市场规模。随后，本文分析了股指期货的市场表现，探讨了其价格形成机制和影响因素。接下来，本文利用期权定价模型对中国股指期货的风险进行了分析，并提出了合理的风险控制策略。最后，结合实际案例对风险控制策略进行了验证。
一、股指期货的基本概念和市场规模
股指期货是一种以股指为标的物的期货合约。中国股指期货市场包括上海期货交易所和中国金融期货交易所两个交易所。目前，中国股指期货市场已成为世界上规模最大的股指期货市场之一。
二、股指期货的市场表现
分析数据表明，股指期货市场表现较为稳定，但价格波动较大。体现在：
1.股指期货的价格与实际股指价格存在协整关系，但差异比较明显。
2.股指期货价格受到多种因素的影响，包括实际股指价格、利率、政策等。
三、风险分析与风险控制策略
使用期权定价模型，在实际数据基础上，通过各种统计指标，具体对中国股指期货市场的风险进行了分析。并在此基础上提出了几种合理的风险控制策略，包括：持仓限制、止损限制、多空对冲等。
四、实证分析
本文采用实际案例进行验证，对以上风险控制策略进行了测试。测试结果表明：以上策略均有效，但持仓限制和止损限制对风险控制的效果最为显著。
五、结论
本文对中国股指期货市场的现状进行了研究，并提出了合理的风险控制策略。实证分析表明，这些策略对于控制风险具有较好的效果，有为期货交易者提供一定的参考价值。