浅议我国典当融资.doc

99《商场现代化》2009年6月(中旬刊)总第578期资本运营一、典当融资的优势1.当物保管功能。典当的本质是以物换钱,当客户将自己的财产当给典当行时,典当行就要依法保管好当户的当物,以便当户到期赎当。这就充分保证了当物的安全。相对于银行贷款而言,当户要承担到期还本付息的义务,但同时也享有回赎完好当物的权利。从绝当方面看,它是典当行弥补自身损失或变现盈利的需要。2.融资方便快捷。银行贷款融资,不仅要求贷款人在该行开立存款账户,而且要对贷款者进行资信调查,手续繁琐。放贷速度以日计算,少则几天,多则十几天或几个月。而典当融资手续简便,认物不认人,不在乎当户的信用程度,只在乎当物是否具有价值,能否被接受,且典当融资的速度快捷,每一笔交易,往往只需要短短的几分钟时间。3.对当物进行??评工作。当客户将自己的动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行时,典当行要对这些进行鉴定评估,以确定典当价格和折当率。这是银行所无法提供的。而且,如果客户在评估及典当行员工报出典当价格后不愿意进行典当,那么,这项工作便是无偿提供的,客户可以清楚的知道当物的价值。这是银行融资所无法提供的。二、典当融资的风险典当的经营模式决定了它是一种金融服务业,与其他金融机构一样,典当行在经营运作的过程中,也面临着各种各样的风险。典当行的风险是指任何典当运作中无法达到的预期效果的可能性。即典当行在一定的条件下的特定时期内,预期结果与实际结果之间的差异。1.当物保管过程的风险。字当户赎当之前,当物被保管在典当行的仓库里,典当行有义务稳妥完善的保管好当物,但是由于出???意外风险或不可抗力,如由于典当行的过失出现当物被盗或出现大火等,导致当物失窃、毁损等。如果是由于意外风险,典当行就要承担风险。如果到期当户赎当,一般惯例典当行就要按照120%的比例进行赔偿。如果当户绝当,典当行由于质押物的损害而不能弥补本息,这些对典当行的利润都会造成不好的影响。2.收当风险。收当风险是指典当行在收当阶段所产生的操作风险。主要包括典当行不慎收假物,不慎收赃物。不慎收假物一方面是由于技术原因,典当行没有鉴定出当物的实际价值而收了假物。另一方面是指当户使用假手续欺骗,掩盖真情。不慎收赃物是属于法律风险之一,犯罪分子经常利用典当行进行销赃,一不小心,典当行就有可能收赃,从而影响典当行的声誉和形象。3.绝当风险。绝当风险指到期当户不来赎当,典当行对当物进行??售所产生的风险。这类风险主要包括绝当物没有销路或绝当物的价位风险。当社会经济不景气或当期过长时,绝当物品便可能出现流通迟滞、市场较小甚至失去市场。绝当物品的价位风险主要来源于物品绝当时,典当行变卖当物不能收回本息,这或者是由于当金过高,当户不来赎当,相当于当户将他们的财物变卖给典当行,这时即使典当行成功地卖出当物,也很难获利;或者是由于当物过期贬值导致变卖后的价钱不足以弥补典当行的当金和利息。4."空挡"或"信当"风险。"空当"指当户没有当物向典当行借贷,实际上是信用贷款;"信当"是指当户自行保管当物向典当行借贷,实际上也是信用贷款。"空当"与"信当"违背了典当融资的以物换钱的原则,属于非法典当交易。不仅使典当行的债权因缺乏当物的有效担保而处于不确定的地位,而且典当行接受"空当"和"信当"的业务,是要承担法律责任的。三、典当融资的风险防范1.重视内部仓库的建设,加强仓储能力。这是由典当的当物保管功能决定的。当一项典当业务接受后,典当行接受了动产或财产权利的质押,必须对当物包括各类权利证书进行妥善保管,为保证典当双方当事人权利义务的正常履行,保证典当行自身的安全、防备盗贼袭扰及火灾发生,典当行必须提高科技含量、充分利用高科技术以加强仓储能力,如仓储设施、仓储技术和安全系数,这是任何典当行都必须具备的条件。2.使用适宜的典当期限和折当率。典当行与其他金融机构一样,经营的目标是盈利。而典当行的盈利主要取决于利息,这就要求典当行在接受一笔业务时,要报出一个合理的期限。若期限太短了,典当行不能获利。期限过长,会影响典当行的资金周转速度??而且会加重典当行处理绝当时的流通风险。此外,典当行在接受一笔业务时,必须要确定恰当的折当率。若折当率过高,当户到期可能不来赎当,相当于将当物便卖给典当行,典当行即使成功卖出当物,也获利不多,但若折当率太低,当户可能会拒绝典当,从而使典当行失去一个客户。3.第三方评估主体。在典当行向当户发放当金时,必须对当物进行鉴定评估,才能根据一定的折当率核定当金数额