我国上市银行资本结构对经营绩效影响的实证研究学士学位论文.doc

学校代号XXXX学号XXXXX
分类号密级

硕士学位论文

我国上市银行资本结构对经营绩效
影响的实证研究

学位申请人姓名XXX
培养单位金融学院
导师姓名及职称XXXX
学科专业金融学
研究方向国际金融与比较金融
论文提交日期XXXX

学校代号：XXX
学号：XXX
密级：

XX大学硕士学位论文

我国上市银行资本结构对经营绩效影响的实证研究

学位申请人姓名：XXX
导师姓名及职称：XXXX
培养单位：金融学院
专业名称：金融学
论文提交日期：XXXXXXX
论文答辩日期：XXXXX
答辩委员会主席：XXXX

Theempiricalstudyofhowcapitalstructureaffectslistedbanks’operatingperformance
by
ZhaoZefeng
B.E.(HunanUniversity)2005
Athesissubmittedinpartialsatisfactionofthe
Requirementsforthedegreeof
MasterofScience
in
finance
inthe
GraduateSchool
of
HunanUniversity

Supervisor
Assist-ProfessorShaoXinli
May,2008
国上市银行资本结构对经营绩效影响的实证研究

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XX大学
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硕士学位论文
我国上市银行资本结构对经营绩效影响的实证研究

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摘要
与一般企业相比，商业银行的资本结构不仅决定银行的价值和筹资成本，而且决定银行抵御和化解风险的能力大小。而在市场经济条件下，经营绩效是衡量公司综合竞争实力最重要的指标之一。在国内优质商业银行纷纷上市或者筹备上市的情况下，研究我国上市银行资本结构对其经营绩效的影响，为刚刚上市和即将上市的商业银行增强抗风险能力和国际竞争力提供有益的参考，是本文的意义所在。
首先，文章从核心资本(权益资本)与附属资本(债务资本)的比例关系和两者各自内部的结构关系两个层次对商业银行资本结构进行了界定，分析了我国国情下上市银行资本结构的特征，并通过对绩效衡量一般方法的分析和评价，结合银行业的行业特性，构筑了一个多重指标绩效衡量体系，运用主成分分析法和SPSS统计软件，得出了一个衡量我国上市银行综合绩效的评价指标P。
其次，依据商业银行资本结构的界定，对上市银行资本结构影响经营绩效的路径进行了理论分析。一方面从股权集中度和股权性质两个角度探讨了核心资本的内部结构关系对银行经营绩效的影响；另一方面从附属资本占核心资本比重的角度分析了其对绩效的影响。
最后，构建了一个非平衡面板数据模型，采用上市银行自上市以来历年的半年报为样本数据，运用Eviews统计方法，对理论分析的推测结果进行了实证检验，实证结果显示：第一大股东持股比例与银行绩效没有呈显著的负相关关系；前十大股东持股比例与银行经营绩效正相关；有限售条件股比例与上市银行绩效负相关；无限售条件股比例与上市银行绩效正相关；附属资本占核心资本比重与银行绩效正相关。并对实证结果进行了理论解释，提出了相关的建议。

关键词：资本结构；经营绩效；核心资本；附属资本

Abstract
Comparedwiththegeneralcorporate,commercialbank'scapitalstructurenotonlydeterminesthevalueofthebanksandfinancingcosts,butthebanksalsodecidetoresistanddefusethesizeofrisk.Int