集团企业资金集中管控.doc

1集团企业管理中存在的问题
1.1企业决策战线拉长，下属公司存在过度扩张风险在集团企业内，决策和执行层级的不断扩展导致信息和决策上传下达的时间拉长。同时，集团企业内各级下属公司经常会在投资、担保上各行其事，追求规模的扩张和利润增长，扩大贷款规模和银行授信额度，却忽视了自身所能承受的债务规模，容易造成资金链断裂和经营失控等问题。
1.2企业多层次设置，很容易产生信息孤岛效应
由于集团企业经营层级众多的特点，内部各层面都可能存在信息失真的现象，使得最终获得的信息严重不对称、不透明和不及时，从而产生了所谓的信息孤岛。一方面，使得企业高层难以获得准确及时有效的信息，直接影响了企业的经营决策；另一方面，则导致会计信息披露的严重失真，影响外部人士的判断和有关机构的监管。
1.3企业下属公司间资金使用得不到有效配置，资金使用
效率低下
集团企业内很容易出现一部分下属公司的资金大量闲置，而另一部分下属公司银行贷款却高居不下的现象，导致集团企业整体资金使用效率不佳，财务费用高企。同时，下属公司多头开户，资金严重失控，集团企业的信用等级和盈利能力均受到极大影响。
1.4集团总部对下属公司进行有效监管的手段和载体有限
由于受地域、行业、人力和技术等诸方面的限制，集团本部实现对各下属公司的有效监督是很不容易的。虽然设置了监督功能，建立了监督制度，但由于缺乏有效的监督手段和监管载体，集团的监督约束机制很难落到实处。
2资金集中管控的概念和作用
资金管理是针对资金管理领域的各种资金类型及资金业务实体进行业务处理、流程设计、数据分析、风险管理。资金集中管控则强调对其关键部分进行自下而上汇总、集中化授权及管理。集中管理的资金类型可以包括实物管理（如货币资金、承兑汇票）、可调度资金（如银行授信、内部授信）、结算手段（如内部结算、外部结算、内部托收）、筹资手段（如贷款、贴现、租赁）、投资手段（如股票、债券、基金）管理手段（如预算、审批流）等。资金集中管控的作用主要有以下几方面：
2.1加强系统内部管理，增强信息的及时性和真实性
通过资金集中管控，集团本部可以加强对重大资金流和大额银行授信额度申请使用情况的关注，并及时了解到下属公司的重要运营状况，促进和协调整个集团业务发展。对资金运作信息迅速真实地进行反馈，不但降低了信息的不透明度，提高集团决策的准确度及时效性，更能有效地满足生产经营管理活动的资金需求，增加集团的竞争力。
2.2发挥财务资源的聚合优势，降低资金筹措使用成本
通过资金的集中管控，可以对内部资金进行调剂。不但降低了集团企业整体的筹资成本，提高资金周转的灵敏度和资金使用效率，更能最大限度地发挥集团各项资源的复合优势，促进集团整体目标的顺利贯彻与实现。而集团企业因资金集中管控，整体偿债能力变强，收益能力、管理水平及信用均得以提高，这就比较容易筹到大额资金和银行授信额度。同时，因之前分散的资金结算量和银行授信额度由集团公司集中而成为较大额度，自然就增强了集团公司与银行的谈判和议价能力，使集团内各企业均能受益。另外，因下属公司在集团内部能够获得其所需的资金和额度，也省去了与银行往来而产生的大量费用。
2.3强化财务监控力度，防止下属公司过度资金筹措风险
通过资金的集中管控，集团本部可以及时地关注各下属公司的重要资金流向以及贷款、银行授信额度的申请使用情况。同时，通过集中管理，规范成员单位之间内部拆借行为，有效防范互相担保风险，避免集团整体信用级别下降，维护集团整体外部信用形象。有利于及时防止各下属公司以局部利益最大化取代集团整体利益最大化而滥用财权、自行融资借贷，以致集团整体背负过量负债的资金但却无法有效使用，并进而因高昂的资金成本和管理成本而导致经营失控，集团利益受损等财务风险出现。
2.4规范下属公司的资金运作行为，促进监控和绩效考核
的有效性
通过资金的集中管控，可以规范集团企业内各下属公司的资金运作行为。下属公司按照集团公司的要求开立账户，通过集团“资金池”及时反馈资金的需求和节余状况，使集团总部能够及时全方位地了解其对外融资、对内资金结算等资金流情况。这既能保证下属公司具有与其经营管理相匹配的资金使用权和管理权，又能够有效控制考核成员企业资金使用情况和重要运营情况，从而防止资金账外循环，确保资金使用行为规范、达成集团整体战略目的。
3集团企业资金集中管控的不足和局限性
3.1集团企业资金集中管控中内部资金供给同样存在潜在
连带风险
以集团名义融资虽然能够提升整个集团的融资能力，但在下属公司发生亏损或者无法清偿等情况下，将会对集团公司和其他提供资金的关联下属公司造成“一损俱损”的局面。同时，由于金融机构对整个集团实行综合授信，使得集团层面对下属公司承担了过多的担保责任，将本来由银行承担的风险无形中转移到了集团层面。此外，不当的资金管控在一定程度上也会