2022《安全环境环保技术》之生活垃圾焚烧发电BOT项目的风险管理.docx

此资料由网络收集而来，如有侵权请告知上传者立即删除。资料共分享，我们负责传递知识。
生活垃圾焚烧发电BOT项目的风险管理

摘要：近年来我国经济高速发展，各地城市化水平快速提高，大量城市生活垃圾的处理成为一大难题，不仅影响居民生活质量，还造成严重环境污染。人们尝试着使用新技术和新方法解决生活垃圾问题，垃圾焚烧发电是一个既能对垃圾进行减量化处理又能利用垃圾焚烧产生余热发电实现资源再利用的好方法，而被越来越广泛地应用。由于政府财政资金限制，引入社会资本参与政府公共设施建设与运营的BOT模式开始被用于生活垃圾焚烧发电项目。本文依托风险管理的基础理论，从社会资本投资者角度，针对BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目展开风险管理的分析和研究，进行了风险识别、风险评价和风险应对，以期能够为类似的BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目的风险管理提供参考和借鉴。
0引言
随着我国经济和城市化进程的快速发展，城市生活垃圾在迅速增长，但对垃圾的分类管理和处理能力还相对落后，给居民生活和城市环境带来了极大压力。垃圾焚烧发电技术相对于填埋和堆肥等方法来说具有垃圾减量化和资源再利用的双重优势，而被越来越广泛地应用。作为一种社会资本参与政府公共设施建设与运营的融资模式，BOT模式因其引入社会资本而大大减轻政府财政负担的优点，已经开始在中国被广泛应用于生活垃圾焚烧发电的政府建设项目。
在我国，生活垃圾焚烧发电BOT项目具有其鲜明的特点，在筹资建设、运营维护及退出机制等方面存在着诸多风险和问题。国内外专家和学者已经开始关注生活垃圾焚烧发电BOT项目的风险管理，国外在这一方面的理论与实践已经比较成熟;而国内在这一方面的研究还具有较大的局限性，从社会资本投资者角度出发，综合运用定性与定量结合的分析方法，深入研究生活垃圾焚烧发电BOT项目风险管理的较少，因风险管理缺乏或失误而造成项目重大经济损失的事件时有发生。本文依托风险管理的基础理论，从社会资本投资者角度，针对BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目展开风险管理的分析和研究，进行了风险识别、风险评价和风险应对，旨在为促进我国生活垃圾焚烧发电BOT项目的风险管理提供有价值的参考和借鉴。
1生活垃圾焚烧发电BOT项目
本文所研究的生活垃圾，指城市居民在日常生活中产生的固体废弃物，但不包括餐厨垃圾、医疗等有毒有害废弃物，目前对生活垃圾的处理主要有填埋、堆肥、焚烧三种方式。我国城市生活垃圾在快速增长，但对垃圾的分类管理和处理能力还相对落后，给居民生活和城市环境带来了极大压力。垃圾焚烧发电技术相对于填埋和堆肥等方法来说具有垃圾减量化和资源再利用的双重优势，开始被广泛地应用。生活垃圾焚烧发电项目的投资很大，政府因财政资金限制，于是引入了BOT模式。
建设运营转让（Build-Operate-Transfer，简称BOT）模式，是社会资本参与政府公共设施建设与运营的融资模式，因其引入社会资本而大大减轻政府财政负担的优点，已经开始在中国被广泛地应用于政府公共设施建设项目。BOT模式的工作流程分为七个阶段：成立、准备、招投标、签订合同、建设、经营、转移。其中，重要的是成立阶段、建设阶段、经营阶段。社会资本投资者参与BOT项目的四个重要阶段：签订特许经营权协议（简称：BOT协议）、筹资与建设、運营与维护、转移。
生活垃圾焚烧发电BOT项目（简称：垃圾发电BOT项目）的鲜明特点主要包括：一是社会资本投资者出资成立项目公司，由项目公司负责筹集建设资金，其中大部分资金来源于债务融资，并承担项目的出资兴建、运营与维护、移交责任;二是政府授予特许经营权，项目公司通过特许经营来收回投资成本，并获得长期稳定的较低回报率的项目投资收益;三是政府是项目的发起人、付费方、监督管理者及运营期满移交的接收方，政府对项目保有强势权力;四是项目投资回收期长，包括从项目的筹资建设、运营维护、到运营期满项目移交的整个期间，又称特许经营期;五是项目建设规模大、投资大、运营管理难度大;六是特许经营期内，主要收益来源于垃圾处理收益、电费收益和政府补贴这三个方面，主要成本包括建设成本、债务利息、税费支出（含税收优惠政策影响）、运营与维护成本及移交费用;七是我国城市垃圾分类管理意识还比较差，垃圾成分复杂、含水量高，垃圾焚烧发电项目存在很高的技术风险与废水和废气等排放物的环保处理风险;八是受税收和环境保护等法规与政策的影响较大;九是项目建设存在与社会民众认识间的矛盾，制约了项目的建设或运营;十是项目参与方众多，相关法律法规还尚待完善，受各方诚信影响较大;十一是项目的风险管理实践还不成熟，因风险管理缺乏或失误而造成项目重大经济损失的事件时有发生，项目目标的实现存在较大风险。
2风险管理的理论
风险，指未来的不确定性对项目实现其目标的影响。风险来自不确定性，风险与目标实现相关，风险是必然存在的