P2P网贷信用风险控制研究.doc

P2P网贷信用风险控制研究

P2P网贷信用风险控制研究

摘要：在网贷行业快速发展的背后，失信所引发的问题也表现得十分明显。介绍了Ｐ２Ｐ网贷平台的主要模式，分析了Ｐ２Ｐ网贷信用风险的来源，并提出了Ｐ２Ｐ网贷行业信用风险控制的措施，包括加强道德教育、设立自律自查机制、完善社会征信体系、完善监管与法律、建立信息共享与批露机制、相关产业的净化等。

关键词：Ｐ２Ｐ网贷；信用；风险控制

Ｐ２Ｐ网贷（ＰｅｅｒｔｏＰｅｅｒＬｅｎｄｉｎｇ）是一种重要的网络金融模式，它是指将有闲置资金的投资者与有资金需求的借款者的信息通过互联网平台发布参与各方的信息，通过信息披露自行配对完成贷款交易。而Ｐ２Ｐ网站作为贷款信息服务的平台，本身并不参与存储或放贷，它只是建立一个供借贷双方自由交易的平台，本质上就是将以民间贷款借贷的形式在互联网平台上实现的一种创新形式。由于Ｐ２Ｐ网贷行业的快速发展，关于它的风险问题得到了日益广泛的关注，这其中信用风险尤其受到重视。已有一些学者围绕着Ｐ２Ｐ网贷行业信用风险做了一些研究。王会娟、廖理对中国Ｐ２Ｐ网络借贷平台信用认证机进行了深入的研究，阐述了信用认证机制对借贷行为的影响［１］；李真对我国征信体系问题进行了深入分析，并提出了征信体系建设的措施［２］；潘锡泉对Ｐ２Ｐ网贷存在的重大风险进行了全面的分析，并提出了Ｐ２Ｐ互联网金融模式的监管思路［３］，等等。可以说，这些研究成果对Ｐ２Ｐ网贷行业信用风险控制具有积极的意义，本文将在这些研究的基础上，对已有的研究成果进行补充，以期达到Ｐ２Ｐ网贷行业信用风险控制措施更加全面和完善的目的。

１Ｐ２Ｐ网贷行业发展概况

我国小微企业数量庞大，这些企业发展需要资金支持，而它们资质又未能达到商业银行提供贷款的标准，因而Ｐ２Ｐ网贷服务平台成为它们最佳的选择之一。另外，信用良好的大学生、工薪阶层在他们想要兼职创业、培训时，也有可能选择Ｐ２Ｐ网贷。Ｐ２Ｐ网贷的出现，解决了传统银行和金融机构不愿意服务的对象的资金需求，解决了微小企业资金不足的现状与社会资金闲置间的矛盾，弥补了银行的服务缺陷，同时也填补资金市场的一部分空白。Ｐ２Ｐ网贷业务国外发展较早，世界上首个Ｐ２Ｐ网贷平台于２００５年诞生，是英国的Ｚｏｐａ［４］。在国内Ｐ２Ｐ网贷行业于２００７年起步，在各方因素的推动下，２０１１年起，网贷行业步入快速发展期，到了２０１２年，整个行业呈爆炸式发展，据《２０１５年中国网络借贷行业半年报》显示，２０１５年网贷行业继续保持快速增长的势头，截止２０１５年６月底，中国Ｐ２Ｐ网贷正常运营平台数量上升至２０２８家，相对２０１４年年底增加了２８．７６％。上半年，新上线网贷平台数量接近９００家［５］，如此快节奏的发展速度，一方面我们看到了行业蓬勃发展的喜人一面，另一方面，由于Ｐ２Ｐ网贷仍是新兴行业，发展问题重重。２０１５年，Ｐ２Ｐ行业内的新增问题平台数量同样也呈爆发式增长，尤其在６月份，风险暴露更是达到最高峰，据网贷之家数据显示，截至２０１５年７月２１日，新增Ｐ２Ｐ问题平台有４８３家，仅６月内就出现了１２５家，７月前２１天，又新增６８家。而２０１４年全年Ｐ２Ｐ新增问题平台仅有３６７家，可以看出，２０１５年的数字远高于２０１４年。Ｐ２Ｐ网贷平台问题事件类型主要包括停业、跑路和提现困难等。Ｐ２Ｐ网贷平台问题的爆发式出现，揭示了Ｐ２Ｐ行业的巨大风险。

２Ｐ２Ｐ网贷的主要模式

目前国内的Ｐ２Ｐ网贷模式大体分为三种，分别是无担保无抵押的线上模式、无抵押有担保的线上模式、有抵押有担保的线下模式［６］。

２．１以拍拍贷为代表的无担保无抵押的线上模式

拍拍贷网贷公司成立于２００７年８月，它的运营模式是：它仅是充当单纯的网络中介角色，为资金提供者和资金需求者提供交易平台，不涉及贷后资金管理，也不对出借人提供担保服务，更不承担借款人违约带来的责任，以每笔交易的手续费作为平台的利润来源。这种无担保无抵押线上的模式灵活方便，投资收益高，在一定程度上降低网贷公司的运营成本，但与此同时，由于对借款人的借款资金无抵押无担保，使网贷公司自身风险控制的能力降低，从而加大了资金提供者的投资的风险。

２．２以红岭创投等为代表的有担保无抵押的线上模式

这种模式的网贷平台包括红岭创投、宜信、畅贷等。网贷平台不仅起到连接交易双方的中介的作用，同时也承担了债务转移的责任，以红岭创投为例。红岭创投的运营模式是：红岭创投引入了ＶＩＰ会员保证金制度和ＶＩＰ会员包赔制度，对出借人的资金提供担保，对贷款后的资金进行管理，同时也为借款人进行担保。红岭创投还对借贷者收取一定比例的资金作为保证金，如果ＶＩＰ投资者遇到坏账或借款逾期，网站合作商将为它垫付一部分资金。这一运营模式可以提高网贷公司的风险控制能力，降低投资风险，