浅谈企业财务风险及防范对策.docx

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浅谈企业财务风险及防范对策
[摘要]加强财务风险管理有利于保证企业安全、稳健的发展，有利于稳定企业财务活动，不断增强企业抵御风险的能力，实现企业财务目标。本文从柳钢集团公司财务风险出发，提出了降低财务风险的对策与建议，以最终实现企业的预期财务目标。[关键词]财务风险；风险管理；风险防范；一、企业面临的财务风险分析财务风险是指在企业的各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的影响因素，导致财务状况的不确定，从而使企业发生损失的可能性。财务风险存在于经营活动的各个环节，不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。企业产生财务风险的原因很多。既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。近年来，柳钢加强内部管理，积极筹措资金，扩大生产经营规模，寻求持续快速健康发展的同时，也面临着财务风险。主要表现在：（一）自然环境风险财务管理的环境具有复杂性和多变性。外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。例如2008年1、2月份我国南方大部分地区遭受50年一遇的雨雪冰冻灾害，公路铁路运输因冰雪封路近乎瘫痪，南方大范围长时间停电、停水，公司大宗原燃料供应地贵州、云南、四川、湖南方向的煤矿和洗煤厂无法生产。为保电煤、保民生，国家严格控制外发煤车辆。公司原燃料到货量、库存量锐减，部分高炉由于缺料被追停产封炉长达20多天，部分生产线由于限电被迫关闭。2008年，一季度钢材产量比上年同期减少14万吨，利润减少1个亿，这是不可抗拒的自然灾害产生的风险损失，按照保险公司的惯例，不承保自然灾害损失。只能由企业自身承担。（二）市场风险近年来，国际铁矿石持续涨价，2006年上涨19％、2007年上涨9.5％、2008年上涨65％。约70％的铁矿石依赖进口的柳钢采购成本大幅飚升。同时，国内市场资源处于阶段性供应偏紧状态，煤、焦炭、铁合金等价格大幅上涨。海运费、国内运力、电力成本也加大。另一方面，由于受雪灾影响。原燃料供应不足，生产不饱和，产量低，虽然钢材价格持续上升，但售价涨幅远远低于产品成本上升的幅度，企业利润空间受到严重挤压。利润下降，难以实现预期的财务收益。（三）政策风险2008年，国家从稳健的货币财政政策变为实施从紧的财政货币政策，至5月份，已经四次调整存款准备金率（从年初的13.5％提高到16.5％），严格控制银行授信额度，提高贷款利率和贴息。减少贴现规模，限制贴现银行。目前，公司货款回笼银行承兑汇票占比高达70％以上，而紧俏物资采购、工资性开支、税款缴纳及日常性开支必须以现金支付，面临贴现难、贴息高，筹资成本上升的财务风险。（四）汇率风险柳钢大部分铁矿石和部分设备需要进口。铁矿石等主要原材料的进口量2005年至2006年进口额分别为3.15亿美元和3.34亿美元；出口钢材逐年增加。2006年达到27万吨、2007年达到53.7万吨。汇率的波动对进口物资、出口产品，签发进口信用证付汇结算产生了一定影响。进而影响到公司的盈利水平。（五）资金的流动性风险近几年通过加强管理，各项财务指标等呈现了良好的态势，建立了企业的资信等级，并得到了金融机构的大力支持，通过优化配置长短期贷款比例及权重，累计投入技改资金130多亿元，但企业负债规模也急剧增加。截至2007年底，公司资产负债率为59.53％。负债总额为141.13亿元，短期借款、一年内到期的长期负债和长期借款合计为52.4亿元。一方面公司偿债压力大，同时，贷款利率上升。承受高额的财务费用；另外。由于大宗原燃料紧俏物资采购及设备采购必须实行预付账款采购。导致预付账款余额不断加大，相应的增加了流动负债。从而降低了流动性指标。公司的流动比率从2006年的64.25％下降到2007年的56.14％。由于生产储备原燃料需要占用一定资金。随着公司的不断发展，公司未来资本支出需求较大，如果公司利润及现金流量不能维持在一个合理的水平。有可能会出现偿债风险。二、企业防范财务风险的主要措施与对策财务风险管理是指企业在充分认识其所面临的财务风险的基础上，采取各种科学、有效的手段和方法，对各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性的一项理财活动。加强财务风险管理有利于保证企业安全、稳健的发展，有利于企业财务活动，不断增强企业抵御风险的能力，实现企业财务目标。近年来。柳钢在防范财务风险方面的主要做法是：（一）建立健全企业集团财务风险识别与预警系统由于企业理财的对象是现金及其流动。就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润。对于经营稳定的企业，由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定，因