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论我国金融结构的现状、问题和对策

摘要

金融结构的优化是经济增长的重要的推动力。金融发展理论表明，金融发展与经济增长密切相关，而金融发展实际上就是金融结构的变化。经过多年的发展，我国已经逐渐形成了多元化特征的金融市场体系。在发展过程中，市场功能日趋深化，为推动国民经济发展做出了重要贡献。然而，我国的金融发展在总量方面快速增长，但在结构方面却存在着严重的缺陷，使得我国的金融体系一直处于较低效率均衡状态，市场化水平远远滞后于整体经济的市场化水平。金融体系比较落后，社会剩余资本就无法借助金融中介和金融市场得到有效配置，金融中介也无法高效率的配置社会剩余资本。资源配置效率的提高，国民经济又好又快发展，有赖于高效率的金融体系，因而优化金融结构，提高金融运行效率成为当务之急。本文通过分析我国当前金融结构的发展现状，来指出我国金融结构存在的问题，并针对这些问题提出了一些政策建议，以期能对优化我国金融结构，提高我国金融体系的效率提供力所能及的帮助。
关键词：金融结构；金融体系；金融市场；金融效率；经济发展

一、金融结构的含义
Goldsmith（1969）提出，“金融结构即金融工具和金融机构的相对规模”，“各种金融工具和金融机构的形式、性质及其相对规模共同构成了一国金融结构的特征。”并且，金融结构“随着时间而变化的方式在各国不尽相同”，这是首次明确地给出金融结构的定义。在goldsmith看来，一国金融结构由一国现存的金融工具和金融机构之和构成，并且伴随着时间的推移而变化。这是从宏观的角度来定义的，即，金融结构指在金融体系中金融机构、金融业务、金融工具、金融资产等各个组成部分的比例、相互关系及其变动趋势。而从微观角度来看，金融结构指金融体系中各个组成部分内部的构成、比例关系及其变动趋势。综合宏微观两方面，金融结构指构成金融总体的各个部分的分布、存在、相对规模、相互关系及配合的状态。
二、我国金融结构的现状
新中国成立以来，我国的金融业有了很大的发展。改革开放后，我国的金融业从“单一型、集权式”转向“多元化、分散式”，金融结构的高度化与合理化有了较大发展。目前，我国的金融结构的高度化已经达到了较高水平，而金融结构得合理化程度也在不断提高。我国已经形成了一个金融要素种类繁多、层次结构较为复杂、以银行中介为主导的金融结构体系。下面通过分析（我国金融机构、金融市场、金融工具等三方面）我国金融业的产业结构、金融市场结构、融资结构、金融资产结构、金融开放结构等来考察我国金融结构的概况。
1.中国金融机构结构概况
金融机构是构成一国金融机构体系的主要构成要素，同时也是一国金融体系的主体。我国的金融机构的结构最能反映我国金融结构的现状和特征。如今，我国金融机构总体形成了以银行为主体，非银行金融机构并存，兼顾管理性、商业性和政策性金融机构建设以及内外资金融机构配合的结构特色。截至2011年底，我国银行业金融机构包括2家政策性银行及国家开发银行，5家大型商业银行，12家股份制商业银行，144家城市商业银行，212家农村商业银行，190家农村合作银行，2,265家农村信用社，1家邮政储蓄银行，4家金融资产管理公司，40家外资法人金融机构，66家信托公司，127家企业集团财务公司，18家金融租赁公司，4家货币经纪公司，14家汽车金融公司，4家消费金融公司，635家村镇银行，10家贷款公司以及46家农村资金互助社。我国银行业金融机构共有法人机构3,800家，从业人员319.8万人。同时外资金融机构也有了很大发展，截至2011年底，45个国家和地区的181家银行在华设立209家代表处；14个国家和地区的银行在华设立37家外商独资银行（下设245家分行）、2家合资银行（下设7家分行，1家附属机构）、1家外商独资财务公司；26个国家和地区的77家外国银行在华设立94家分行。外资银行在我国27个省（市、区）50个城市设立机构网点，较2003年初增加30个城市。同时，共有6家外资法人银行分行获准在其所在城市辖内外向型企业密集市县设立支行。资产规模从机构类型看，规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构资产的份额分别为47.3%、16.2%和15.2%。
由此可见，我国金融机构结构有三个特点：第一，金融机构的种类相对齐全。第二，金融机构体系是以银行业金融机构为主导。第三，在银行业中，国有商业银行比重最大。
2.中国金融市场结构概况
金融市场是我国金融体系的重要组成部分。中国的金融市场总体上形成了由货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场以及黄金市场所构成的机构体系。2012年第一季度，货币市场上：银行间债券回购交易额30.7万亿元，同业拆借成交额10.2万亿元，银行间现券交易额14.9万亿元，票据市场交易额4.