中国版《巴塞尔协议Ⅲ》.doc

中国版《巴塞尔协议Ⅲ》摘要在2010年底，巴塞尔委员会颁布了以《增强银行和银行体系稳健性的全球监管框架》和《流动性风险计量、标准和监测的国际框架》为核心的《巴塞尔协议Ⅲ》。我国与国外金融市场的联系日益紧密，要想在国际金融有人竞争中占据有利地位，在资本监管方面势必要紧跟国际步伐。中国版《巴塞尔协议Ⅲ》的颁布，正是基于中国金融与国外金融紧密联系的一种表现。本文就中国版巴塞尔协议Ⅲ的出台背景、内容以及意义进行分析，希望能够对中国现代金融的发展有一定的借鉴意义。关键词：巴塞尔协议；背景；内容现代经济是信用经济，金融在其中发挥着不行代替的重要作用，金融市场构成了市场经济至关重要的一环。为了坚持国民经济和谐运转，应该充分发挥金融服务业对国民经济的促进作用。一国政府会运用各种方法对银行和其他非银行金融机构及其活动进行有用的引导、矫正和办理，这类政府活动的总和即是金融监管。在政府有用的金融监管管理之下，银行等金融机构运转风险下降，在保持固有的活跃能力的同时，银行等金融机构也愈加的习惯纷繁复杂的经济形势，并且能够非常好地为国民经济的发展起到积极的推动作用。。金融业的和谐发展和金融市场的良好运转是国民经济继续稳定开展的必要条件，金融监管不只决定了金融市场的稳健发展，并且关乎着国家的兴衰存亡。金融全球化推动了世界投融资的迅速发展，由此也带来世界金融风险和金融监管等日益突出的问题，金融对世界和谐与协作发展的重要性更加的凸显。在这期间，作为世界银行监管主流规范的巴塞尔协议，因其由来已久、影响广泛而备受瞩目。一、《巴塞尔协议Ⅲ》成立的背景次贷危机迸发前，发达国家大多数银行的本钱充足率都达到了巴塞尔协议II所规定的监管水平。但是在危机发生后，各银行的本钱充足率急剧下降并面临着破产的问题。这当然跟金融体系自身的一些特征有关，比方过度杠杆化、歪曲的激励机制、软弱的融资形式、以及日趋杂乱的事务形式，但不可否认的是，《巴塞尔协议II》的缺陷也逐步显现出来。。（一）计量方法的适用性问题巴塞尔协议II提倡银行使用基于内部评级的计量力一法来讨算资本充足率，但对于大部分银行来说，这种方式并不适用。这是因为具备长期经营记录，拥有大量丰富数据且能高效处理数据的大型银行并不在多数。所以对于大多数银行来说，还是要依赖外部评级以及监管当局指标。如果使用监管当局规定的指标，就很难保证指标钻则的公正性、客观性及科学性；同样，如果让银行自行决定指标的选择，也会存在以上问题。此外，监管机构现在还没有很好的办法来验证银行内部模型的准确性，这也给了银行一定的操作空间。危机的爆发表明，巴塞尔协议II在计量方法方面已经不再适应现实的需要，必须对其进行合理的改进，以适应现实中的需求。。（二）风险敏感度高以致顺经济周期效应在《巴塞尔协议II》规定的计算方法下，监管机构在计算违约概率、违约损失率和违约风险暴露等指标时易产生顺周期效应。资本监管的顺周期效应是指资本监管制度的安排会随经济周期的波动而变化，从而在一定程度上会放大经济波动的幅度，危害经济的正常运行。顺周期效应表现为金融机构倾向于在经济形势好时提高杠杆率，而在经济下行时一降低杠杆率。这样的后果就是加速了繁荣期的泡沫积累和衰退期的信贷紧缩与资产抛售，从而加大了经济周期的波动幅度。（三）资本监管中存在大量套利行为所谓资本监管套利，是指商业银行采取资产证券化或其他一些金融创新_工具来降低风险资产权重，从而提高资本充足率，表面上提高了银行的资本充足率，但银行的实际总经济风险却儿乎没有改变。这种资本监管套利行为使得商业银行资本达到了监管要求，但并没有减少风险，甚至很有}}r能在一定程度上助长了风险的扩大。20世纪90年代以来，由于巴塞尔协议所存在的某些缺陷，资本监管套利在西方发达国家十分普遍。它虽然为银行创造了大量价值，却破坏了资本充足率要求作为审慎政策工具的有效性。二、中国版《巴塞尔协议III》的内容中国版《巴塞尔协议III》主要涉及资本要求、杠杆率、拨备率和流动性要求四大方面。（一）资本充足率中国版《巴塞尔协议III》对核心一级资本、一级资本和总资本的最低要求分别调整为5%,6%和8%，核心一级资本充足率比《巴塞尔协议III》4.5%的规定高出0.5个百分点。超额资本要求为留存超额资本2.5%，反周期超额资本0-2.5%。（二）杠杆率维持4%的杠杆率要求，执行时间为2012年初，达标时间系统重要银行由2012年推迟至2013年底，非重要银行仍为2016年。（三）拨备率方面对银行业利润影响颇大的拨备/贷款一值调整为“原则上不低于2.5%"，并明确对非系统重要银行作差异化安排。（四）关于流动性的要求银行业流动性要求主要涉及两个指标，一个是覆盖率，另一个是净稳定资金比例。银监会对这两个指标给出了两年的缓冲期，缓冲期结束后开始按照标准执行，一年后达到标准。1.