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财务数据的分析与解读
各位领导及同事们好，今天我讲课的目是财务数据的分析与解读。
首先这个题目下划分了3个部分，分别是数据的解读、数据的分析以及总结。
数据的解读。
PPT分别展示了常用的两个报表，资产负债表和损益表。这个报表是做业务经常会用到的报表，资产负债表里包括了流动资产、固定资产、总资产，短期负债、长期负债，以及应收应付等。损益表里包括了营业额，成本，毛利，费用以及月可支。这样的结构我想在做的业务人员都是比较熟知，那个数字代表什么意思都是烂熟于心，再次我就不详细的介绍了。
数据的分析。
是不是只要把最后的权益检验的差异率控制在5%以内，这笔业务就是做好了。答案肯定不是，这个5%只是帮助我们来检验数据的真是可靠性，并不代表这个客户的还款能力，要想真实的分析出这个客户生意所处的状态也得需要分析一下报表中的各个数据。下面我来介绍一下数据的分析。
在会计学里常用的分析方法包括结构分析法、比率分析法、趋势分析法。
结构分析法：
依据：资产=负债+所有者权益
结构分析法是将企业的财务报表中的各指标与某一关键指标进行对比分析，通过分析可以大致了解企业所拥有的资产状况、企业所负担的债务、所有者权益等财务状况。而如果需要进一步了解企业偿还短期债务的能力，了解企业的资本结构和长期偿债能力等详细情况，则需要使用比率分析法、趋势分析法等作具体分析。
例：从财务报表中可以一眼看出该客户的资产分配情况以及负债的构成等比率。这个分析方法可以让信贷经理从全局来了解客户资产负债的分配情况，从而再做进一步的判断。
比率分析法：（偿债能力、营运能力、盈利能力）
流动比率=
流动比率反映企业运用其流动资产偿还流动负债的能力，实践当中，将其保持在2∶1左右是比较适宜的，这是一个经验数据。但是由于所处行业及季节性因素，或者企业处在不同的发展阶段，这一数据会有很大的差别。
例：资产负债表中流动比率=499292/149164=3.35
存货周转率=
存货周转率揭示了企业存货的平均周转效率，是决定存货质量的主要因素。使用这个指标时假设存货在一年当中是匀速使用的，不会发生波动。
例：损益表中存货周转率=316058/195000=1.62
毛利率=
毛利率是操作业务的过程中经常用到的比率再此就不做过多的解释了。
资产负债率=
资产负债率表示企业全部资金来源中有多少来源于举借债务。这个指标也是衡量企业财务风险的主要指标。该比率应该多大为宜，通常没有定论。该比率除了受企业所在行业、所处经营周期等经营因素的影响，还与企业经营方针有关系。我个人认为该比率最好别超过80%。
例：资产负债表中资产负债率=149164/635620=23.47%
据此一个良好的企业的资产负债分配情况应该是如下表：

趋势分析法：
趋势分析法又叫比较分析法、水平分析法，它是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。
例：从该客户的财务报表中可以分别对比起初的资产负债情况以及现在的资产负债情况，并对其中的差别进行分析。
总结。
由于每个企业所处的发展阶段不同、所处行业不同、以及季节性等原因，所以对企业的分析不应单纯的套比率、套公式，而是企业所反映的财务数据在真实有效的前提下分析他的合理性以及潜在的风险。

孙业飞翔
2012/11/10