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2005年10月消费经济Vo1121No15

第21卷第5期XiaoFeiJingJiOct12005

影响人寿保险业需求的经济因素的实证分析3

□张博薛伟贤

(西安理工大学工商管理学院,陕西西安710048)

摘要:本文利用1990年至2004年人寿保险业保费收入和相关经济变量的时间序列数据,通过回归分析对影响我国人
寿保险业需求的经济因素进行实证研究,得出结论认为国民经济持续发展、城市化变迁、居民整体生活水平提高和居民金融
资产总量扩张,都会强有力地推动人寿保险业发展,而居民收入分配格局在一定程度上的倾斜也有利于人寿保险业的阶段性
发展。
关键词:人寿保险业;回归分析;保险需求;经济因素
中图分类号:F840.62文献标识码:A文章编号:10075682(2005)05001305

一、引言升态势,在储蓄存款、股票投资比重不断下降的背景
作为一个经济范畴,广义的人寿保险是一种以下,显现出明显的投资替代效应。
人的生命或者身体为保险对象,以投保人缴纳保费在保险消费蓬勃发展的背景下,我国人寿保险
为前提,保险人对被保险人的生命或者身体因遭受业不断发展壮大。在1997年保费规模首度超过财产
事故、意外伤害、疾病、衰老等原因导致死亡、伤残、保险后,人寿保险业仍维持着年均28.24%的高速增
丧失工作能力或者年老退休负责给付保险金的经济长态势,2004年人寿保险市场总额达到3228.25亿
契约。在人寿保险中,意外伤害保险、健康保险与生元,占保险市场总额的比重提升至74.76%,市场参
命保险,基于不同的保险事故界定范围、保费缴纳和与者也扩大到包括13家中资和22家外资在内的35
保险金给付模式,具有不同的保险功能。其中意外家人寿保险公司,并成为我国保险市场对外开放的
伤害保险和健康保险属于短期性质的保险契约,在竞争焦点。见表1:
保费缴纳方式上一般采用按年或按次缴纳的方式,
表一1990—2004年人寿保险保费收入统计表
保险功能主要体现为对特定保险风险的防范功能,
年度19901991199219931994199519961997
以及对保险事故发生所导致的经济损失通过给付保
人寿保险保费
险金行使保险补偿功能;而生命保险一般通过订立28.4141.4164.29144.07163.45204.2324.62600.24
收入(亿元)
长期保险契约,按照分期缴纳保费方式获得保险保
年度1998199920002001200220032004
障,并可以在保险事故发生后获得保险给付和投资
人寿保险保费
747.7872.1997.51424.042274.643010.993228.25
本金、收益的返还,因而生命保险具有独特的金融投收入(亿元)
资功能该功能随着生命保险在人寿保险中所占比
,资料来源:1990至2003年数据来自历年《中国保险年鉴》,2004
重的上升(2004年我国已达到88.32%),已成为人年数据来自中国保监会公告资料
寿保险的特征性功能,2004年人寿保险投资已经成在人寿保险业需求影响因素方面,国内外学者
为我国第四大居民金融资产投资品种并呈现持续上从不同角度进行了诸多研究。在国外研究方面,

收稿日期:20050613
基金项目:国家社会科学基金资助项目(编号04XJY041)
作者简介:张博(1974-),男,陕西西安人,西安理工大学工商管理学院讲师;薛伟贤(1967-),男,陕西西安人,管理学
博士,西安理工大学工商管理学院副教授,西安交通大学经济与金融学院应用经济学博士后流动站博士后。
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Ken、Yasushi(2000)和David、Olivier(2004)从消费心论为指导,从而导致研究结论的深度不够。
理、消费行为角度对居民个体人寿保险需求进行了基于以上认识,在汲取国内外学者研究成果精
剖析,前者的研究成果解释了人寿保险需求与居民髓的基础上,考虑到人寿保险具有非直接返还性和
支出之间存在的替代效应和诱致效应[1],后者的研金融投资特征,并且需求主体由居民个体组成,居民
究揭示了在保险金额赔付上限变动导致保险需求变个体的风险态度、风险偏好和支付能力就直接决定
动的作用机理[2];Levin(1995)从居民群体收入特征,着人寿保险业需求的水平和结构。因此,本文以马
分析收入和收入预期因素对人寿保险需求的影响,斯洛的需求层次理论为理论基础,根据不同居民个
得出两者与人寿保险需求正相关的结论[3];Livio和体组成的社会群体在社会经济结构中所处的地位差
Emery(2002)基于生命周期