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我国P2P网络借贷风险及监管分析

我国P2P网络借贷风险及监管分析

作者简介：梁?B（1985.5-），女，湖南永州，硕士研究
生，安阳师范学院人文管理学院。
占英春（1985.5-），女，山东聊城，硕士研究生，安阳
师范学院人文管理学院。

摘要：今年来伴随着我国互联网金融的快速发展，P2P
网络借贷以其直接、便捷等优势在中国得到快速发展，但同

时，P2P网贷跑路事件频发，2014年4月15日，“旺旺贷”
突然关闭，这是继福翔创投、元一创投等之后，国内又一“跑

路”的P2P网贷平台。这些频发的P2P网络借贷事件引发社
会对其风险、监管的关注和思考。

关键词：P2P网络借贷;风险分析;监管建议

2012年12月21日，“优易贷”突然中止运营，网站负
责人携款潜逃，上百位投资人被骗，总金额高达2000多万
元，其中十余位投资人被骗资金超过100万元，成为迄今为

止P2P网络借贷平台在国内诈骗金额最高案例。2014年4
月15日，“旺旺贷”突然关闭，客服电话无人接听，这是继

福翔创投、元一创投等之后，国内又一“跑路”的P2P网贷

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平台。频发的P2P网络借贷事件引发社会对其风险、监管的
关注和思考。

一、我国P2P网络借贷现状
P2P网络借贷(peertopeerlending)，简称P2P网贷，
也称“人人贷”，是由有资金且有理财投资想法的个人通
过第三方网络平台牵线搭桥，以信用贷款的形式，将资金贷

给有借款需求的个人。可以说，P2P网络借贷是民间借贷的
网络化形式，是一种新型的民间借贷。

早在2005年，全球第一家P2P公司Zopa在伦敦上线运
营，经过多年发展后，P2P网络借贷平台在英美等发达国家
发展已相对完善。自2007年P2P网络借贷从国外引入我国，
并在短短几年间得以迅猛发展。截至2013年末我国P2P网
贷平台超过200家，可统计的P2P网贷平台2012年线上累
计交易额超过100亿元，投资人超过5万人。
然而这些网络借贷的参与者良莠不齐，甚至出现了非法
集资、高利贷、金融诈骗等危害金融安全的恶意事件，例如

淘金贷、优易贷、安泰卓越、众贷网、城乡贷等等，整个P2P
网络借贷行业乱象丛生。

二、我国P2P网络借贷乱象背后的风险分析
（一）来自制度漏洞的风险

P2P网络借贷相关立法没有完善，网络借贷缺乏监管依
据。这是因为P2P网络借贷是一种依托于网络而形成的新型

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金融服务模式，本质上属于民间借贷。由于目前我国没有专
门针对个人对个人贷款的法律条文，有关民间借贷中介的法
律法规也是空白，对于网络借贷的合法性也无法得到确认，
网络借贷平台的经营活动行走在法律的边缘，所以网络借贷
安全性稳定性得不到保障。同时，无法可依导致各地的监管
分支机构都无法对网络借贷实施有效的监管，一旦发生纠纷
产生的影响也会是巨大的。
（二）来自贷款人的风险
1.洗钱风险

因为P2P网络借险贷平台是一个借贷双方直接对接的平
台，平台的服务商并不直接进行吸储和放贷业务，平台很难
掌握贷方资金来源的明确性和资金的实用情况。这样给洗钱
犯罪分子的违法活动提供了广泛的空间，犯罪嫌疑人可以将
账款分批次地贷给平台上的借款人，或者利用平台直接以借
款人和贷款人的双重身份进行洗钱等犯罪活动。
2.高利率风险
我国法律规定，借贷利率不得超过银行同期贷款基准利

率的4倍。然而作为P2P借贷债务人的中小企业在实际操作
中由于融资渠道狭窄，在P2P借贷平台上往往会出现高出借
方的最优利率高于4倍。在这种情况下中小企业在支付高利
息的同时，也无法得到法律上的保护，引发高利率风险。

3.信用风险

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由于网络借贷平台的无担保、无抵押、仅凭良好的信用
就能获得贷款的特点，鉴于网络方式的虚拟性，借贷双方资
金的自信状况难以保证，因此容易产生欺诈和欠款不换的违

约纠纷。我国信用评价体系的不健全，P2P平台无法像银行
一样登陆征信体统了解借款人的资信情况，并进行有效的贷
后管理。往往一些非法的贷款人获得更多的贷款，出现冒用
他人材料，伪造资料等违法行为骗取贷款的情况。

现阶段，很多P2P公司采取了诸如手机绑定、身份验证、
收入证明、视频面谈等手段降低信用风险，但更为关键的借
款人征信记录、财务状况、借款用途等资料都十分缺乏。有
可能出现冒用他人信息、一人注册多个账户骗取借款的情

况，并且P2P公司对借款资金的用途难以实现有效的审核和
贷后管理，极易出现借款人将资金挪用于股票、彩票等高风

险投资项目而无法收回的情况。尽管P2P公司可以协助借入
者进行追讨，并公布黑名单，但由于追讨成本太高导致难