期货从业资格考试期货基础计算题专项练习.doc

[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为()万元。A、7.5B、15C、18D、30答案：C解析：沪深300股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C选项正确。页码：考察知识点：[单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103答案：B解析：沪深300股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B选项正确。页码：考察知识点：[单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的()方式报价的。A、月利率B、季度利率C、半年利率D、年利率答案：D解析：P235页码：考察知识点：[单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是()点。A、1459.64B、1460.64C、1469.64D、1470.64答案：C解析：页码：考察知识点：[单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为()A、2070,2130B、2110,2120C、2200,1900D、2200,2300答案：A解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。页码：考察知识点：[单选]6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是()元/吨。(忽略佣金成本)A、15000B、15500C、15700D、16000答案：C解析：期权合约的获利为：(16000-14800)×4×25-500×4×25=70000(元)；每吨期权合约的获利为：70000／100=700(元)；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700(元)。页码：考察知识点：[单选]7、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是()A、盈利4875美元B、亏损4875美元C、盈利5560美元D、亏损5560美元答案：B解析：期货合约上涨(7030-6835)=195个点，该投资者亏损195×12.5×2=4875(美元)。页码：考察知识点：[单选]8、某日,我国银行公布的外汇牌价为1美元兑8.32元人民币,这种外汇标价方法为()A、直接标价法B、间接标价法C、固定标价法D、浮动标价法答案：A解析：用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法。页码：考察知识点：[单选]9、7月1日,某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨,11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投机者获利最大的是()A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2050元/吨B、9月大豆合约的价格涨至2100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变C、9月大豆合约的价格跌至1900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1990元/吨D、9月大豆合约的价格涨至2010元/吨,11月大豆合约的价格涨至2150元/吨答案：D解析：熊市套利又称卖空套利，指卖出近期合约的同时买入远期合约。A项中获利100元/吨；B项中获利-100元/吨；C项中获利140元/吨；D项中获利190元/吨。页码：考察知识点：[单选]10、王某存入保证金10万元,在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨),成交价为2000元/吨,同一天他卖出平仓20手小麦合约,成交价为2050元/吨,当日结算价为2040元/吨,交易保证金比例为5%,则王某