证券投资基金知识点梳理.doc

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第一章证券投资基金概述

1.证券投资基金的概念（关键词：集中资金，独立财产，托管人托管，管理人管理，投资组合，利益共享、风险共担）
2.基金设立的重要法律文件（基金合同与招募说明书）
3.证券投资基金的称谓（英国与香港——单位信托基金；美国——共同基金；日本与台湾—
—证券投资信托基金）
4.证券投资基金的特点
（1）集合理财、专业管理
（2）组合投资、分散风险
（3）利益共享、风险共担
（4）严格监管、信息透明
（5）独立托管、保障安全
5.基金与股票、债券的差异
（1）反映的经济关系不同（基金——信托关系；股票反映——所有权关系；债券——债权债务关系）
（2）所筹资金的投向不同（基金——有价证券等金融工具或产品；股票和债券——实业领域）
（3）投资收益与风险大小不同（股票的风险、收益＞基金的风险、收益＞债券的风险、收益）
6.基金的参与主体
（1）基金当事人（基金份额持有人、基金管理人、基金托管人）
（2）基金市场服务机构（基金销售机构、注册登记机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询公司与基金评级机构）
（3）基金监管机构和自律组织（基金监管机构、基金自律组织）
7.契约型基金（依据基金合同设立，我国的基金均为契约型基金）
8.公司型基金（依据基金公司章程设立，设有董事会）
9.契约型基金与公司型基金的区别（法律主体资格不同、投资者的地位不同、基金营运依据不同）
10.封闭式基金（基金份额在基金合同期限内固定不变，不得申请赎回；封闭式基金的存续期应在5年以上；我国封闭式基金的存续期大多在15年左右）
11.开放式基金（基金份额不固定，无期限，可以申购或赎回）
12.封闭式基金与开放式基金的区别（期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不同、激励约束机制与投资策略不同）
13.证券投资基金的起源（1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”看作是最早的基金）
14.早期探索阶段
（1）1990年12月、1991年7月，上海证券交易所与深圳证券交易所相继开业，标志着中国证券市场正式形成。
（2）1992年11月，中国国内第一家比较规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金正式设立。
15.试点发展阶段（1997年11月14日，我国颁布了《证券投资基金管理暂行办法》）
16.快速发展阶段
（1）从2004年10月成立的国内第一只上市开放式基金（LOF）——南方积极配置基金
（2）2008年4月推出的国内首只社会责任基金——兴业社会责任基金

第二章证券投资基金的类型

1.根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金
2.根据组织形式的不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金
3.依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别
（1）股票基金（追求资本利得和长期资本增值；60%以上的基金资产投资于股票）
（2）债券基金（投资于各种国债、金融债及公司债；80%以上的基金资产投资于债券）
（3）货币市场基金（仅投资于货币市场工具）
（4）混合基金（同时以股票、债券等为投资对象）
4.根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金
（1）成长型基金（以追求资本增值为基本目标，以具有良好增长潜力的股票为投资对象）
（2）收入型基金（以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，该类基金主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象）
（3）平衡型基金（注重资本增值又注重当期收入）
成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益较低；平衡型基金的风险、收益则介于二者之间。
5.依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金
（1）主动型基金（力图取得超越基准组合表现的基金）
（2）被动型基金（又被称为指数型基金，试图复制指数的表现）
6.根据募集方式不同，可以将基金分为公募基金和私募基金
（1）公募基金（可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管）
（2）私募基金（只能采取非公开方式面向特定投资者募集发售的基金）
7.根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金
（1）在岸基金（本国募集资金并投资于本国证券市场）。
（2）离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。
8.特殊类型基金
（1）系列基金（称为伞型基金，多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换）
（2）保本基金（投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在