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人民币国际化的进程及探讨
本文初步探讨人民币国际化的介绍、政策支持、历史进程以及人民币国际化对银行业务的潜在影响。目的为管理层就人民币国际化带来的银行业务新发展提供政策和宏观层面的信息参考和支持。

一、介绍
人民币国际化是指人民币能够跨过国境，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币的过程，以人民币计价的金融产品成为国际各主要金融机构包括中央银行的投资工具，同时人民币国际贸易结算的交易达到一定的比重，逐步成为世界货币的过程。

二、政策支持
2011年1月，央行发布《境外直接投资人民币结算试点管理办法》，明确跨境贸易人民币结算试点地区的银行和企业可开展境外直接投资人民币结算试点。

2011年8月，央行发文明确允许三类境外机构进入银行间债券市场投资试点，即香港、澳门地区人民币业务清算行、跨境贸易人民币结算境外参加银行和境外中央银行或货币当局均可申请进入银行间债券市场进行投资。

2011年10月，央行正式公布《外商直接投资人民币结算业务管理办法》，明确境外企业和经济组织或个人以人民币来华投资在遵守中国外商直接投资相关法律规定的前提下，可以直接向银行申请办理人民币结算业务。

2012年7月，李克强副总理了在访问香港时，公布了一系列支持香港人民币离岸市场发展的重要措施。这些措施中,最大的亮点就是RQFII与港股ETF双轮驱动,开拓资本市场双向开放机制,解决了由于缺少投资渠道,没有回流机制造成的人民币资金流循环难以扩大的长期制度性障碍。

2012年7月，中国国务院日前批复关於支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策，包括允许前海探索拓宽境外人民币资金回流渠道，配合支持香港人民币离岸业务发展，构建跨境人民币业务创新试验区；支持设立在前海的银行机构发放境外项目人民币贷款；支持在前海注册、符合条件的企业和金融机构在国务院批准的额度范围内在香港发行人民币债券等。

三、人民币国际化的进程
2010年3月，人行与白俄罗斯国家银行签署双边本币结算协议，是中国与非接壤国家签订的第一个一般贸易本币结算协议。

2010年12月，人民币兑卢布在莫斯科外汇交易所交易，正式开启人民币在境外挂牌交易历史。
2011年10月，人民银行与韩国续签中韩双边本币互换协议，互换规模由原来1,800亿元扩大至3,600亿元。

2011年12月，人民银行与泰国签署70亿元人民币的货币互换机制协议。

2011年12月，民银行与巴基斯坦签署双边本币互换协议，互换规模100亿元。

2011年12月，日本申购100亿美元中国国债。

2012年2月，人民银行与马来西亚续签双边本币互换协议，互换规模由原来的800亿元扩大至1,800亿元。

2012年3月，人民银行与澳洲签署中澳双边本币互换协议，互换规模2,000亿元，有效期3年。

2012年4月，央行决定，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由千分之五扩大至百分之一。

2012年6月，人民币与日圆直接兑换交易，结束中日之间靠美元计算汇率历史。

2012年9月，香港交易所宣布将于9月17日推出人民币货币期货。这种美元兑人民币期货合约将是全球首只人民币可交收货币期货合约。

四、人民币国际化对银行业的潜在影响
银行体系在货币国际化的过程中承担着载体和渠道的作用。同时，我国主要商业银行在世界主要国际金融中心和与我国经贸合作关系密切的地区建立分行、子银行或合资银行等形式的营业机构，积极开办人民币业务，逐渐在特定区域形成初具规模的海外服务网络。

1人民币国际化对银行业安全性的影响

如果人民币国际化能够使人民币离岸存款与国内存款之间的利差水平达到一个适当均衡的常量，那么人民币利率的市场化也就迎刃而解了。离岸市场的利率水平随离岸金融市场的供求关系变化随时变化。当人民币离岸市场发展得更加完善，中国国内的银行机构可以通过向境外分支机构拆借无息贷款来解决流动性紧缺问题，从而使利率成为更加灵活的货币政策工具。

可见，发达的人民币离岸市场是人民币国际化的关键条件，也是重要表现之一。当人民币离岸市场的规模逐渐扩大，人民币在国际上的接受程度和使用范围也就相应扩大。人民币国际化伴随而来的资本项目限制放宽和离岸银行业务的发展，有利于我国市场化利率的形成，并增强利率政策的灵活性和独立性。以发展相对完善的离岸市场利率作为参照，将有利于我国商业银行规避利率风险，提高银行经营的安全性。

2人民币国际化对银行业流动性的影响

人民币国际化会增大人民币的国内外供给和需求，提高人民币的周转速率。当人民币成为国际国货币，国内金融机构不必为了保持资产流动性而持有大量本外币备付金，从而避免资源的浪费。当备付金暂时短缺时，商业银行可以随时向国内同业或国际市场拆借资金，作为国际化货币的人民币将具有更高的可获得性，并且有利于国内金