审计意见影响因素实证分析[1].pdf

2007年第6期中南财经政法大学学报№.6.2007
双月刊Bimonthly
总第165期JOURNALOFZHONGNANUNIVERSITYOFECONOMICSANDLAWSerial№.165

审计意见影响因素实证分析

田利军

(天津财经大学商学院,天津300222)

摘要:本文从审计意见的形成过程研究了影响上市公司审计意见类型的因素。上市公司的财务状况对审计
意见有显著影响;审计师对不同性质的盈余管理区别对待;年报披露迟滞时间与非标意见显著正相关。
关键词:审计意见;盈余管理
中图分类号:F239.65文献标识码:A文章编号:100325230(2007)0620116207

审计意见是审计质量的重要体现,并对报告使用人的决策和判断产生影响。通过某种适当的方
式对上市公司的审计意见类型进行预测具有很强的理论意义和现实意义。本文以我国2005～2006
年上市公司的年报审计意见为研究对象,实证分析了审计意见的影响因素。

一、文献回顾

(一)财务指标对审计意见的影响
CliveLennox的研究发现债务杠杆高、具有破产倾向的公司容易被出具非标意见,而资本回报率
高、董事所持普通股份额高以及总现金流量金额高的公司易获取标准意见审计报告[1];李树华的研究
发现,资产规模大、盈利能力较低、流动性较差、外资股在股本结构中所占比例小的上市公司较容易收
到“非标准无保留意见”的审计报告[2](P12—13);朱小平、余谦的研究显示:速动比率、资产负债率、应收
账款占总资产比例、上市公司年限等因素与公司收到非标准意见的概率负相关,资产规模、存货占总
资产的比率、净资产收益率、现金流量比率等因素与公司收到非标准意见概率正相关[3]。
(二)盈余管理对审计意见的影响
蒋义宏认为,在EPS略高于盈亏临界点的上市公司中可能存在利润操纵的行为,并通过实证研
究获得了相关证据[4](P68—73);而李东平、黄德华、王振林通过探讨“不清洁”审计意见、盈余管理变量和
会计师事务所变更之间的关系,发现应收账款、存货和非核心收益项目同非标准审计意见不存在显著
的相关关系[5];陈关亭检验了财务敏感区间、项目与审计意见的关系,发现微利区间、重亏区间同非标
准审计意见显著正相关,而配股达线区间、应计项目、线下项目同非标准审计意见的关系不显著[6]。
(三)事务所规模对审计意见的影响
从国外的研究看,事务所规模等特征对会计师的独立性和审计质量有很大的影响。DeAngelo、

收稿日期:2007209217
基金项目:河北省科技厅人文社科研究项目“审计意见联动机制研究”(05457268)
作者简介:田利军(1976—),男,河北秦皇岛人,天津财经大学商学院讲师,博士。
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Palmrose等人研究了会计师事务所的规模对审计意见类型的影响[7][8],结果显示,前5大所比其他事
务所更倾向于对财务困难的客户出具持续经营有疑虑的审计意见;吴溪考察了1997～1999年事务所
规模和注册会计师独立性的关系,得到“规模越大的会计师事务所独立性越强”这一结论[9];而原红
旗、李海建却没有发现事务所的组织形式、出资方式、规模大小与审计意见之间存在明显的相关
性[10]。
(四)年报披露时间对审计意见的影响
李淑华对1993～1996年的年报审计意见进行研究发现,证券市场的信息供给者存在“好消息尽
早公布,坏消息尽快公布”的心理定势[11];唐跃军,左晶晶依据2000～2003年中国上市公司数据,验证
了非标准审计意见与年报披露迟滞的显著正相关关系[12]。

二、研究假设

研究文献显示,财务指标反映了公司的获利能力、偿债能力、持续经营能力等情况,给审计师判断
审计风险提供依据。因此,有理由认为被审计单位的财务指标的优劣会影响审计师的审计意见类型。
据此,本文提出假设1:

H1:被审计单位的财务状况会影响审计意见类型,优质财务指标得到非标准意见的概率要小于劣
质指标。
李维安认为,外部审计应该能够通过出示不同的审计意见,对盈余管理起到一定的监督作用[13]。
这种审计意见对盈余管理的反应,也恰恰体现了审计质量和审计师应有的执业谨慎性。有效的审计
意见和盈余管理之间应该具有一定的相关性。因此,本文提出假设2:

H2:非标意见与盈余管理水平正相关。
一般认为会计师事务所的规模决定了注册会计师对客户管理当局压力的承受能力。从理论上
讲,面对有问题的财务报表,大所要比小更具独立性。前者信誉较高,客户众多,收入来源广,对客户
的依赖程度小。因此,本文假设3:

H3大型会计师事务所更容易出具非标准意见审计报告。
已有的文献表明,非标准意见与财务报告的迟滞存在极大的相关性。导致财务报告延迟的原因
可能很多,如财务困境、行业因素、会计处理分歧、审计