上市公司资产减值会计与盈余管理实证研究_高永琦.pdf

2006P04总第336期商业研究COMMERCIALRESEARCH

文章编号:1001-148X(2006)04-0099-03
上市公司资产减值会计
与盈余管理实证研究
高永琦,冉茂盛

(重庆大学工商管理学院,重庆400044)

摘要:资产减值会计一直是上市公司进行盈余管理的最主要的手段之一,运用逻辑斯蒂多元回归分
析,对自2001年全面实行/八项计提0会计政策以来,利用资产减值会计进行盈余管理行为的A股
上市公司为研究对象进行实证检验,以考察新政策的执行效果和选择会计政策的经济动机。
关键词:资产减值会计;盈余管理;实证研究
中图分类号:F83019文献标识码:A

StudyonAssetsImpairmentAccountingandEarningsManagementinPublicCompanies

GAOYong-qi,RANMao-sheng
(SchoolofBusinessManagement,ChongqingUniversity,Chongqing400044,China)

Abstract:Pubiccompanieshavealwaysmanagedtheearningsbymeansofassetsimpairmentaccounting1Eightpreparations
havecommencedsince20011ThepaperpresentsthetestingonpubliccompaniesofAsharesduringtheperiod2001-2003by
logisticregressionbecausetheyusedassetsimpairmentaccountingtomanagetheearnings1Itfindstheimpactsinimplementing
newaccountingpoliciesandtheeconomicmotivationsinchoosingaccountingpolicies1
Keywords:assetsimpairmentaccounting;earningsmanagement;empiricalresearch

一、引言公司总计计提金额为102215亿元,平均每家计提了
资产减值会计就是用价值计量代替成本计量,将账8083万元,几乎与上市公司累计净利润相当。º屡禁不
面金额大于价值的部分确认为资产减值损失,体现会计止的计提问题引起了各方人士的关注,那么上市公司利
核算的稳健原则。由此可见,计提减值准备的理论起点用的动机到底是什么呢?我们用实证的方法分析我国上
是/决策有用观0,目的是如实反映企业的资产状况,市公司利用资产减值会计进行过度盈余管理的动机,不
增强会计信息的相关性,更好地为会计信息需求者所仅对会计政策的实施效果提供了实证评价,对会计政策
用。在我国,财政部1999年就强制要求上市公司披露制定机构和监管部门也有一定的现实意义。
/四项计提0,2001年上市公司全面实施/八项计提0。笔者以2001年全面实行/八项计提0会计政策
这在一定程度上清除了企业长期积累的不良资产泡沫,以来,存在利用资产减值会计进行盈余管理行为的A
提高了企业资产的质量。据有关统计数据表明,1999年股上市公司为研究对象,对这些公司产生过度盈余管
/四项计提0共挤掉上市公司资产水份418亿元,相对理的动机进行了实证检验。是否存在过度盈余管理行
于当年总资产的2157%,股东权益的5136%。¹可是以后为的判别标准是年报中因为资产减值会计处理不当而
的情况却是越来越多的上市公司利用计提资产减值准备被注册会计师出具非标准无保留审计意见。
的方便,不切实际地计提准备(/cookiejar0reserves),二、国内外研究综述
进行巨额冲销(bigbath)和巨额转回,在会计年度间随Chen,Chen和Su(2000)研究了1995-1997年
意调节利润。如此过度的利用资产减值会计进行盈余管间的上市公司,发现上市公司为迎合监管者在盈利上
理,必然会造成隐瞒和欺诈,影响使用者的正确决策,的要求而进行的盈余管理显著增加了审计师发表非标
扰乱证券市场的秩序,成为我国证券市场甚至是经济健准无保留审计意见的概率。夏立军、杨海斌(2002)
康发展的重大隐患。因此,2004年初证监会在5关于进考察了2000年度上市公司的净资产收益率是否在证
一步提高上市公司财务信息披露质量的通知6中明确规监会规定的/保牌0和/保配0区间与审计意见的关
定,上市公司不得利用资产减值准备调节利润。然而,系,结论是财务状况较差的公司容易被出具/非标意
就在2003年1265家上市公司年报中,进行八项计提的见0,但是具有边际净资产收益率的公司被出具/非

收稿日期:2