企业财务报表分析指标大全.pdf

财务分析指标大全

一、变现能力比率

1、流动比率=流动资产÷流动负债

2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债

3、营运资本=流动资产－流动负债

二、资产管理比率

1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货

2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款

3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

三、负债比率

1、产权比率=负债总额÷股东权益

2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I

四、盈利能力比率

1、净资产收益率=净利润÷平均净资产

五、杜邦财务分析体系所用指标

1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－

资产负债率）

六、上市公司财务报告分析所用指标

1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资

产收益率（当年股数没有发生增减变动时,后者也适用）

2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数

4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发

生增减变动时,后者也适用）

5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本

期收益率）

6、股利保障倍数=每股收益/每股股利

7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数

8、市净率=每股市价/每股净资产

9、净资产收益率=净利润/年末净资产

七、现金流量分析指标

（一）现金流量(de)结构分析

1、经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出

（二）流动性分析（反映偿债能力）

1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务

2、现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力）

3、现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额

（三）获取现金能力分析

1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额

2、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数

3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%

（四）财务弹性分析

1、现金满足投资比率
2、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利

（五）收益质量分析

2、现金营运指数=经营现金(de)净流量/经营现金毛流量

几个重要(de)财务指标(de)关系（1月9日刘正兵课堂小记）

四个常用比率(de)关系：

资产负债率=资产/负债……①=1－②=1－1/④

资产权益率=所有者权益/资产……②=1－①=1/④

产权比率=负债/所有者权益……③=④－1=①×④

权益乘数=资产/所有者权益……④=1/②=1+③=1/（1－①）

三个指标

1、息税前利润=EBIT

2、息前税后利润=EBIT（1－T）

3、息税后利润=净利润
财务分析指标详解

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金(de)能力,它取决于可以在近期转变为现金(de)流动资产(de)

多少.

（1）流动比率

公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计

企业设置(de)标准值：2

意义：体现企业(de)偿还短期债务(de)能力.流动资产越多,短期债务越少,则流动比率

越大,企业(de)短期偿债能力越强.

分析提示：低于正常值,企业(de)短期偿债风险较大.一般情况下,营业周期、流动资产

中(de)应收账款数额和存货(de)周转速度是影响流动比率(de)主要因素.

（2）速动比率

公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计

保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债

企业设置(de)标准值：1

意义：比流动比率更能体现企业(de)偿还短期债务(de)能力.因为流动资产中,尚包括

变现速度较慢且可能已贬值(de)存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以

衡量企业(de)短期偿债能力.

分析提示：低于1(de)速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低.影响速动比率(de)

可信性(de)重要因素是应收账款(de)变现能力,账面上(de)应收账款不一定都能变现,

也不一定非常可靠.

变现能力分析总提示：

（1）增加变现能力(de)因素：可以动用(de)银行贷款指标；准备很快变现(de)长期资

产；偿债能力(de)声誉.

（2）减弱变现能力(de)因素：未作记录(de)或有负债；担保责任引起(de)或有负债.
2、资产管理比率

（1）存货周转率

公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]

企业设置(de)标准值：3

意义：存货(de)周转率是存