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分析我国养老保险存在的问题及对策

分析我国养老保险存在的问题及对策
摘要：本文作者依据多年工作经验，对我国养老保险存在的问题
及对策研究分析，以便和同行进行切磋交流。
关键词：养老保险；多元化；问题
从1951年政务院颁布《中华人民共和国劳动保险条例》开始，便
和新中国相伴相随。经过近半个世纪的发展，我国养老保险基础得到
巩固、养老保险制度得到完善，养老保险发展态势趋于良好。但是目
前我国人口老龄化问题日趋严重，养老保险基金财务危机、支付危机
凸显。
一、我国养老保险制度存在问题
1.我国人口老龄化对养老保险的冲击很大
2.我国养老保险基金投资运营的不足
基金风险大、保值增值难、投资渠道狭窄，保险基金的问题一直
是困扰政策制定和执行的难题，并且养老保险资金的增值难是催生基
金安全隐患的主要原因。基金管理和增值，依然缺乏更加具体、可操
作的安排。对养老保险基金的增值和管理，仍然只能存银行或是买国
债，束缚了养老保险基金的增值渠道。我国目前对基本养老保险基金
的投资采取严格的限制措施，国务院于1997年出台的《建立统一的企
业职工基本养老保险制度的决定》中规定，养老保险基金结余额除预
留相当于两个月的支付费用外应全部购买国家债券和存入银行账户，
严格禁止投入金融和经营事业。这样严格的强制性措施，实际上限制
了基本养老金的入市投资。
3.隐性债务呈递增态势
隐性债务指的是在现收现付制下尚未支付、未来需要支付给在职
职工和退休人员的养老金，由于从现收现付制向积累制转变，已经工
作和退休的人员过去没有积累，但按照新制度看，本应该有这种积累，
于是隐性债务就显性化了。养老保险隐性债务只是说明政府或企业在
养老保险方面潜在的债务趋势，如果不进行制度转变，隐性债务会一
直存在下去。由于经历过现收现付制的人数非常庞大，加上平均寿命、
职工工资增长率、养老金替代率等因素影响，我国养老保险存在巨额
隐性债务。世界银行估计，中国养老金的隐性负债高达GDP的50%；
国务院体改办经济体制与管理研究所和美国安泰保险公司对中国养老
保险隐性债务规模进行精算的结果表明，如果按目前企业和个人的缴
费率、退休年龄和投资回报率计算，在未来30年，中国可能将负担
7.6万亿人民币的隐性债。
4.改革配套措施不完善
一是缴费基数、比例不统一。目前，各省市在事业单位养老保险
缴费基数方面不尽相同，有的地方按照人事部门核定的.档案工资为基
数征收；有的地方按工资总额为基数征收；有的单位是以“单基数”
征收，即以在职人员的工资总额作为缴费基数；有的单位是以“双基
数”征收，即以在职人员工资总额和离退休人员养老金之和作为缴费
基数。二是征缴计发办法不统一。目前，我国事业单位养老保险征缴
计发主要有两种方式：一种是“全额征缴，全额拨付”，即养老保险
经办机构按照应征缴的保险费向事业单位全额征收，再按照应拨付的
养老金全额拨付结算给单位；另一种是“差额征缴，差额拨付”，即
养老保险经办机构按照应征缴的保险费与应拨付的养老金的差额向事
业单位征收或拨付保险费。三是社会化发放程度不高。目前，企业职
工养老保险金已基本实现100%的社会化发放，但事业单位职工养老
金只有少数地方采取社会化发放的办法，大多数地方的养老金仍发放
到参保单位，再由参保单位发放给离退休人员。
二、我国养老保险制度的改革的建议
1.企业采用弹性退休制度，延长退休年龄
中国当前实行男60岁、女55岁的统一退休年龄制度，并且工资
替代率一直较高。与发达工业化国家相比，中国的退休年龄偏低。因
此，一些行业适当延长退休年龄，可以提高社会生产力，促进经济的
增长。但直接提高退休年龄，会受到既得利益者强烈反对，不利于经
济社会的稳定。所以，将退休工资替代率与退休年龄挂钩。假如当前
某企业法定退休时的工资替代率为80%，可以按每迟退休一年工资替
代率增加的方式递增，这样，既可以发掘潜在的生产力，促进经济的
发展，同时又减轻了社会的养老负担。
2.完善养老保险基金投资运营体制
（1）建立多元化的养老保险基金投资机制
政府应制定适当政策以引导养老保险基金向低风险高收益的领域
投资，如基础设施、住房贷款、教育产业等。国家必须为养老保险基
金创造更多适宜的投资渠道，放宽投资限制，允许养老基金进行多种
形式的组合。一方面能促进资本市场的良性发展；另一方面能提高基
金的投资收益率。
（2）完善养老保险基金监管制度
①重视养老保险基金监管制度设计的效率性。在制度设计的时候
要考虑到成本与收益比，努力保障养老保险基金的收益最大化。②从
严格监管制度向审慎监管制度转变。要想更好的实现基金的保值增值，
可有条件的使养老保险基金进入资本市场进行投资。③完善基金信息
披露制度。
（3）加快基金化运营的探索
参考智利等国的经验，可考虑把基金委托给