宝关于本次非公开发行A股股票募集资金使用的可行性.pdf

浙江世宝股份有限公司关于

本次非公开发行A股股票募集资金使用的可行性报告

公司本次非公开发行股票募集资金使用可行性分析具体介绍如下：

一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况

本次非公开发行募集资金总额预计不超过70,800万元人民币（含70,800
万元人民币），扣除发行费用之后的募集资金净额拟投资于以下项目：

单位：万元
序号项目名称总投资额拟投入募集资金
1汽车液压助力转向器扩产项目20,00012,800
2汽车零部件精密铸件及机加工建设项目59,38020,000
3汽车转向系统研发、检测及试制中心项目5,0004,000
年产210万件（套）汽车转向（电动EPS）
437,00034,000
组件等系列产品产业化投资建设项目

在本次非公开发行募集资金到位之前，本公司将根据募集资金投资项目进度
的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序
予以置换。募集资金投资上述项目如有不足，不足部分由本公司自筹解决。公司
董事会可根据实际情况，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

二、本次募集资金投资项目的情况

（一）汽车液压助力转向器扩产项目

1、项目概述

公司拟实施汽车液压助力转向器扩产项目。项目实施后将年新增50万台乘
用车液压助力齿轮齿条转向器总成产能和20万台商用车液压助力循环球转向器
总成产能。

2、项目必要性
近年来，我国液压助力转向器总量稳步持续增长，产品结构将进一步优化。
其中，适用于商用车的液压助力循环球转向器仍将保持平稳增长的态势，并向高
端重型循环球转向器发展；液压助力齿轮齿条转向器保持增长态势。公司凭借较
强的配套开发实力和技术积累，已与一汽轿车、一汽解放、江淮汽车、东风集团、
吉利汽车等国内主要整车制造厂商形成了长期稳定的合作关系。目前，公司液压
助力循环球转向器生产线和液压助力齿轮齿条转向器生产线实际产能利用率较
高，且公司正为多个整车厂商进行配套开发，未来产能趋紧。

本项目建设将提高公司高端乘用车液压助力齿轮齿条转向器及高端商用车
液压助力循环球转向器的产能，有利于优化公司产品结构，提升公司品牌知名度，
增强公司的盈利能力。

3、项目实施单位

本项目由公司全资子公司杭州世宝组织实施。

4、项目投资估算及实施进展

本项目投资额为20,000.00万元，其中固定资产投资18,123.47万元，流动
资金1,216.17万元。

本项目已于2011年开工建设，截至2013年12月31日，本项目已累计投入
资金7,093.32万元。

5、项目经济效益测算

本项目实施完成并达产后，预计正常年份可实现年销售收入53,427.00万
元，利润总额6,565.06万元，具有良好的经济效益。

（二）汽车零部件精密铸件及机加工建设项目

1、项目概述

公司拟实施汽车零部件精密铸件及机加工建设项目。本项目主要产品为铸造
精密件，是由铸造线铸造毛坯铁铸件，并经过机加线对其进行精密加工而成。本
项目一次规划，分三期建设，共计建造6条铸造线及3条机加线，形成年6万吨
铸造精密件生产能力。其中，一期建造2条铸造线，形成年1.5万吨生产能力；
二期建造3条铸造线及2条机加线，形成年2.1万吨生产能力；三期建造1条铸
造线及1条机加线，形成年2.4万吨生产能力。

2、项目必要性

公司转向器及其它转向系统零部件的生产需要使用大量的铸造精密件。目
前，公司主要从供应商处采购毛坯铁铸件，自行或委外进行精密机械加工。我国
汽车行业快速发展，对各个零部件供应的需求相应增加较快。转向系统零部件对
毛坯铁铸件及铸造精密件的安全性能要求很高，符合要求的合适供应商数量较
少，产能有限，供货量较少。

实施本项目是发行人向产品线上游拓展的重要布局，有助于发行人进一步保
证上游原材料产品均衡供应，解决未来产量提升而带来的原材料供应瓶颈，降低
上游原材料价格波动对公司成本的影响。此外，本项目也有助于公司从源头把控
毛坯铁铸件质量及精密机械加工工艺水平，缩短产品研发、投产周期，提升产品
质量。本项目实施后将为公司新产品研发及生产规模的综合提升提供有力保障，
增强公司核心竞争力。

3、项目实施单位

本项目由公司全资子公司吉林世宝组织实施。

4、项目投资估算及实施进展

本项目的总投资额为59,380万元，其中固定资产投资51,229万元，铺底流
动资金4,537万元，建设期利息3,614万元。其中，二期的总投资额为26,000
万元，包括固定资产投资23,536万元，铺底流动资金2,464万元。

本项目已于2009年开工建设，一期已建设完工，三期尚未投资建设，本次
募集资金拟投资二期建设。截至2013年12月31日，本项目二期已累计投入资

金3,121.86万元。