【会计实操经验】聊聊公允价值计量(一).pdf

聊聊公允价值计量(一)

伴随2014年度《企业会计准则第39号—公允价值计量》（以下简称“39号准则”）的发

布以及《企业会计准则—基本准则》（以下简称“基本准则”）的修订，公允价值作为一种

后续计量模式，在我国会计实务中真正落地生根了。从技术层面而言，“39号准则”是

我国与国际财务报告准则“持续趋同”战略的产物。该准则的行文风格具有较强的中英文

转换烙印，实务界的同行们在学习和消化过程中均遇到了不小的障碍，本文拟对“39号

准则”的架构和具体内容加以通俗化描述和解析，以期对同行们能够有所裨益。

一、关于公允价值定义的解析

“39号准则”给出的公允价值的定义如下：“公允价值，是指市场参与者在计量日发

生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。”笔者注意

到，财政部2014年7月23日以76号部长令形式所发布的“基本准则”与其2006年2

月15日以33号部长令形式发布的“基本准则”相比较，唯一的变化就在于公允价值的定

义发生了改变，且2014版“基本准则”中给出的公允价值定义与“39号准则”给出的上

述定义完全一致，至此公允价值的定义在我国企业会计标准的重要性可见一斑。为了便于

读者理解上述公允价值的定义，笔者特做如下解析：

要点之一：公允价值是一种后续计量模式

后续计量模式是与初始计量模式向对称的概念，而初始计量通常是按历史成本来计量

的。既然公允价值是一种后续计量模式，则意味着通常是针对资产和负债要素而言的。换

言之，言及公允价值计量通常剑指资产和负债要素。
要点之二：公允价值是针对某一计量日而言的

由于公允价值是一种后续计量模式，其金额就不会停留在历史成本上，而是要伴随时间

的变化而“随行就市”。因此，计量日既是理解公允价值定义的要点之一，也是对从业人

员实务沟通与交流中必备基本素质之一，即在言及某一资产或负债的公允价值时必须明确

说明具体的计量日期。众所周知，言及资产或负债的金额必须提及某一具体日期，言及收

入或费用的金额必须提及某一具体时期。与此相类似，言及公允价值必须提及某一具体计

量日。

要点三：公允价值是站在市场参与者的角度而言的

公允价值不是某一方的自我感知或判断，而是市场参与者的共识。所谓市场参与者必须

同时具备如下特征：第一，市场参与者必须是相互独立的；第二，市场参与者必须是熟悉

情况的，既要对所计量的资产或负债的个体状况比较熟悉，也要对该资产或负债的市场交

易状况比较熟悉；第三，市场参与者的交易行为必须基于其自愿而进行的。

要点四：公允价值是在有序交易中形成的

有序交易是对市场交易状态的具体要求，其基本要义是指在计量日之前的近一段时期内

所计量的资产或负债的交易价格呈现出有规律可循的惯常状态，而不是杂乱无章的。

要点五：公允价值是假定在主要市场或最有利市场中形成的

伴随经济的发展和技术的进步，企业生产的产品或提供服务的市场覆盖半径在不断扩

大，但市场半径也必然受到经济可行性或物理可及性的限制，这样对于同一计量标的就有

可能会存在林林总总的若干个市场。而同一计量日的不同市场上存在着不同市场参与者和

发生着不同的有序交易，在此情形下究竟该如何来确定公允价值呢？为了确保公允价值计

量的可比性和可操作性，“39号准则”与国际财务报告准则相趋同，将公允价值的计量

假定在主要市场或最有利市场上。所谓主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易
活跃程度最高的市场。依此定义不难判定，主要市场是客观、唯一的，以该市场的有序交

易来确定所计量资产或负债的公允价值，无疑更具科学性、可比性和可验证性。所谓最有

利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或以最低金额

转移负债的市场。需要强调指出的是，只有在不存在主要市场的情况下，才依据最有利市

场来确定相关资产或负债的公允价值，而依据最有利市场来确定相关资产或负债的公允价

值也是与理性经济人的假设相吻合的。

在逐一理解和把握了上述五个要点的基础上，再阅读“39号准则”给出的公允价值定

义，相信读者的认识和理解会更加全面而准确。