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中小企业融资约束对策
[提要］中小企业在国民经济中具有重要地位,发展中小企业不仅能更好地帮助解决许多社会矛盾，还可以更快地提升国民经济整体水平。本文分析我国中小企业融资难的诱因，并提出优化企业融资的对策.
关键词：中小企业;融资担保；金融机构
中图分类号：F83文献标识码：A
收录日期：2015年6月25日
一、中小企业融资难原因分析
（一）缺乏现代企业管理理念。众多的中小企业还未完全建立起现代科学管理制度，内部管理还比较落后。同时,缺乏一套正确的财务控制体系：一是造成资金闲置，现金管理不严；二是应收账款周转率低下,信用政策不严格以至于资金回笼速度过慢；三是阻碍资金周转，存货控制能力不强；四是对原料、固定资产等实物管理失职，由此引发资源浪费，资产流失严重。
（二）企业自身积累目标短期化。分配利润时，很少有企业站在自己长期发展的角度利用留存收益弥补资金的缺口,反而将赚到的利润用于各种消费，这是严重不可取的。这就使多数目光短浅的企业无法建立长期化目标，更别说能持久地经营下去了。中小企业资金紧张有目共睹，但要是企业只是执着于银行借贷而忽视留存收益这个“造血机”,企业则会陷入“负债―经营―还债"的恶性泥沼中.企业所有者权益增长受制于企业本身增长,此乃企业增速的财务约束.但是，所有者权益增加不仅有利于缓解资金压力，还能形成新一轮的举债基础，这被称为企业信用扩张的乘数效应。
（三)目前融资担保制度尚存缺陷.中小企业大都通过银行贷款，因此银行严格审查抵押物无可厚非。这里面有个原则,就是中小企业提供的抵押物是否价格稳定以及能否顺畅转让。考虑到我国资产交易市场不成熟，银行也缺乏对机器、应收款、存货等易损耗、价值易波动的其他资产的鉴别定价能力，认为多数中小企业因为经营规模的限制,流动资产控制不方便,难以监管，不像房屋土地等固定资产,而固定资产仅占中小企业总资产的一小部分,所以流动资产没有很好利用起来，当然这是我国目前融资担保制度的缺陷之一.银行等金融机构在规避风险的前提下，对中小企业固定资产作为抵押的偏好，着实让中小企业陷入了无物可抵，也无物可押的窘境，阻挡了中小企业从金融机构融资贷款的渠道.
（四)金融机构服务缺失,直接融资占比偏小。近年来，国有商业银行大规模撤出县域经济地区，而这些地区就是以中小企业为主，由此看出此类大银行资源整合过程中并没有考虑到中小企业。加之开始普遍实行不良贷款责任追究制度，正规金融机构选择了惜贷。我国中小企业98。7％的融资供应来自银行，侧面反映直接融资仅占1。3％。这就要说到我国沪深证券市场的股票、债券发行门槛太高，对企业规模和盈利状况有很大的要求，况且沪深市场历史也才20多年，多层次和多元化的市场没有完善,创业投资机制不全，因此中小企业想直接融资难上加难。只能通过银行等金融机构的间接融资，中小企业增加了运行成本。由此,才催生出了民间融资的多种形式，如民间借贷、地下钱庄、农村合作基金、典当租赁等。
二、中小企业融资难解决对策
（一）加快转型,规范企业会计制度和财管制度。首先，我国中小企业以劳动密集型企业最为代表性,产品技术含量低、附加值不高、市场竞争力薄弱等劣势,这些弱点也决定了中小企业因为自身竞争力不强而融资困难。因此，中小企业优化产业结构的计划必须迅速提上日程，进军服务业、科技业等行业,并且向中西部有秩序转移；其次，中小企业还应专注于提高内控水平,可持续发展，科学规范经营，大力引进科学的管理模式,引进专门人才，利用现有资源，开始利用当前的企业管理方法处理各种资料，降低信息披露后可能导致的经营风险,提高融资能力.杜绝假账、假合同，确保对外公开的财务信息真实完整。中小企业首先需要做的就是建立健全现代企业财务制度，并完善内控和监督机制，以硬性制度来规范企业行为。中小企业经营管理者必须拥有信息披露意识，透明化信息有助于与银行建立长期稳定合作的联系，并有可能减少银行信贷过程中的信息搜集成本以及监督成本。
(二）培养自身积累意识，科学制订融资策略。中小企业应继续规范公司治理结构，引进专业、制衡的管理技术，并敏锐把握产品生命周期,适时淘汰掉一些高能低产的项目，以增加产品竞争力。在预见产品市场饱和之前，及时进行技术改造，并更换设备，提高产品质量，代替前景渺茫的项目。同时，注意控制成本，延长中小企业生存能力。养成市场效益观念,强化市场竞争能力，提高在投资决策和资金筹措等方面的水准,树立成本、风险、法制等观念，多方面了解融资渠道和方法，改变一味依赖银行的心理。因此,融资策略的制定,需要中小企业管理者根据以上要素，在了解自身条件以及所处的发展阶段上，对应行业特点、资金需求状况、融资难度等因素,选择正确的融资方式，切实有效、因地制宜地排出融资计划。
（三)完善中小企业融资担保制度。当前,信用评估机制还不健全，银行在考察中小企业信用等级时,