中小企业融资存在的问题.doc

一、中国中小企业融资困难的现状及影响
(一）中国中小企业融资困难的现状
1.中小企业自身积累较少.由于中国中小企业采用低折旧计算方法，在生产经营中只计算有形折旧,而忽视科技进步、生产力提高带来的无形损失，所以造成中小企业在设备更新时缺乏足够的资金,而为了正常的生产经营,会导致自有资金更少,负债过重。中小企业自身积累少,很难为融资作出贡献。
2.中小企业外源融资渠道狭窄.目前,中国中小企业融资很大程度上依赖于银行贷款，而银行为中小企业提供的贷款主要是用于流动资金及固定资产更新，银行很少为中小企业提供长期的信贷.
3.中小企业有价证券融资比例小。中国资本市场目前没有为中小企业作出安排,主要还是针对国有企业.大多数的中小企业自身难以达到上市标准，所以,直接融资渠道缺乏.
4。其他融资渠道杯水车薪。在中小企业融资过程中,一些非正式的金融活动发挥了重要作用.比如：在职工内部筹集资金、企业领导人向亲友借贷以及各种民间借贷行为。但是这些非正式融资活动由于地区差异、经济发展水平以及民间信用体系等诸多原因,虽然能帮助中小企业进行融资，却不能在中小企业中普遍实行。
（二)中小企业融资困难所带来的影响
1.中小企业发展缓慢,延缓经济的整体增长.目前,各国经济发展表明,中小企业在扩大就业、推动技术进步、发展国际贸易等方面有着十分积极和重要的作用。但是，由于融资困难，缺乏资金,周转不良，致使中小企业效益低，发展缓慢,不能为整体国民经济的快速发展提供应有的动力与支持,延缓了经济发展的步伐。
2.中小企业融资难，滋长了非正规金融市场。由于中小企业在发展过程中很难通过正规合法的渠道筹集到资金,致使一些中小企业被迫将目光投向非正规的地下金融机构。这些非正规的金融机构为了规避风险、提高收益,设置了很高的借贷利率。这样既降低了中小企业的投资效益，又由于非正规金融机构的高利率而增加了成本，这些都对国家的宏观金融政策及产业政策发展不利。
3。中小企业融资难，使资金利用率降低。对中国企业来说，资金是一种稀缺资源。而这种资源的使用效率低，且大部分滞留在流通领域，利用极不合理.从而导致中小企业不能进行技术改革和顺利经营管理，严重影响了中小企业的发展.
二、中国中小企业融资困难的成因
(一）中小企业融资困难的外部原因
1。适合中小企业融资需要的中小型金融机构发展状况不理想.在中国的金融体系中，以四大商业银行为主导,其他中小型金融机构很少，而且大多数都被排挤。中小型金融机构在地区选择、机构设置、业务范围等诸多方面受到很大局限.同时，中小银行资金来源受限,资本金比较少，因此其风险性很高。这些因素导致中小型金融机构远远不能满足中小企业的融资需求。
2.商业银行的运行机制制约了中小企业融资。商业银行等金融机构的运行机制困扰着中小企业融资，主要包括以下几点：第一,商业银行风险意识增强，贷款发放谨慎,而中小企业经营风险及淘汰率高，中小企业贷款本身存在计划性差、频率高、贷款数量少、贷款管理成本高等诸多特征，导致银行不愿与中小企业打交道；第二，银行工作人员的素质不高，阻碍了银行对中小企业的支持。很多银行从业人员把对中小企业的判断局限在财务报表中，然而中小企业缺乏完善的财务制度,导致很多银行工作人员高估中小企业的经营风险，以及目前银行实施了贷款人责任制，致使银行工作人员更加谨慎,这些都阻碍了中小企业的顺利融资；第三，大部分银行针对中小企业所能提供的金融服务不够全面,难以满足中小企业的融资要求。
3.担保与抵押限制了中小企业融资。目前,中国仍没有针对中小企业的健全的融资担保系统。一些效益好的具有担保资格的大企业或其他机构不愿为中小企业担保，担保市场缺乏制度约束和激励机制，中小企业信用担保困难。
4。利率和收费的规定影响中小企业融资。金融机构在向中小企业提供贷款的过程中，收取利息和相关费用是正常的。然而在中国，目前中央银行对利率和收费方面的规定，却严重阻碍了金融机构向中小企业贷款。中国目前采用的利率制是固定制的，就算是小有浮动也只是在中央银行规定好了的基准利率上下小范围的浮动。
5.面向中小企业的融资工具及其市场落后。在中国，中小企业进行融资渠道狭窄,适合的工具也很少.对于金融租赁、票据市场、应收账款融资等融资工具的使用落后.而且，由于政府对债券市场的严厉监管，导致中小企业进入债券市场相当不容易,这就使中小企业的融资空间变小，限制了中小企业的融资活动。
(二）中小企业融资困难的内部原因
1。中小企业经营管理水平低下、技术落后、倒闭率高.中国的中小企业经营者大多数是缺乏现代经营管理理论和实践的工人、农民、小商贩。由于这些指挥决策的领导者们素质不高，缺少管理经验，经常使企业处于混乱状态,而且职工技术水平低，企业所使用的机器设备也一般都是由大企业淘汰掉的旧设备。这种企业状况势必导致经营不善、营业额低、效