ajx_1129_连锁零售行业财务分析.ppt

连锁零售行业财务分析简介主要内容主要内容计划经济下的商业零售业（1978年之前）中国零售行业实际增长从2003至2005年保持在平均10%左右人民币'亿主要内容计划经济下的商业零售业（1978年之前）ZARA外资正不断蚕食中资零售市场——外资在连锁百强中占比•企业数占比（外资企业不包括中外合资、合作及境外基金注入企业9家）人民币'亿外资超市的成功入侵和迅速扩大得益于其完善的管理主要内容沃尔玛在2004年达到全球净利润10亿美元供应商主要内容中资零售业财务工作关注日常运作而外资企业将工作重点更有效地结合了企业战略发展、项目管理与日常工作缺乏历史可比数据及零售业日新月异的变化为系统化的财务评估及追踪带来不便财务分析工作全年日程安排（以某外资零售企业为例）高层决策本次研讨重点集中在中资零售业经常忽视的战略、项目和日常管理的财务分析部分主要内容店铺利润管理费用公司贡献开办费公司税息前利润财务费用&税负公司利润主要内容规模经济是零售行业盈利的根本销售、成本和发展是财务分析的主要目标其中销售决定了其他因素期间：日/周/月/销售规模差异可进一步按照影响因素分析销售影响因素报表实例和销售看点上年销售一年店主要内容控制采购成本主要在于供应商合同条款和公司所作促销活动总体销售额毛利率供应商名称销售毛利率包括了合同条款各种供应商支持以及公司预计承担的折让部分期间：日/周/月报表实例和综合贡献看点促销活动期间的商品折扣（包括抵用券）可分为公司自负折扣和供应商承担折扣销售折扣促销活动事后评估：成本不可变费用应包含对最差情况考虑变动费用可根据销售变动分析以控制其在销售中所占比例与预算比较：是否达到市场预期和激励机制的目标定期按门店总结损益以确认其盈利性500400300有些成本是门店自行可控制有些是超出门店控制范围但在长远来看或在较高层仍是可控制的收货物流不再仅仅局限于传统的成本中心的特性逐渐发展成为企业中另一个重要的利润中心物流中心传统的物流分析较注重费用与预算的比较和控制针对新的物流职能物流分析转向物流效益的评估成本管理成本作为固定费用费用控制时必须考虑最差的情况同时集中于可控费用主要内容每一家店都作为一个独立的项目需根据可行性研究进行审核。搜集新门店信息（如租金、人员标准配置等）CAPEX——新店开店资本费用报告XX门店的区别并解释差异原因新店回顾报告：由于竞争和业态的迅速变化在开店时必须预测关店成本没有对投资回报率有提升的不做非计划装修除非开店时已有固定的XX门店发展是硬道理主要内容财务分析工作全年日程安排（以某外资零售企业为例）五年计划、年度预算、季度预测和月度预计方式基本一致只是内容的精细度不同销售（分品类、门店分阶段）预算是公司全体对未来特定阶段的一个预见也是对此特定阶段中行为的指导本年销售报告实例和预算看点主要内容财务分析与其他部门的合作——信息部门系统直接出具分析报告财务分析与其他部门的合作——营运部向首席营运官（COO）提供报表财务分析与其他部门的合作——采购部门向首席商务官（CBO）提供报表向首席执行官（CEO）提供报表零售财务分析总结主要内容案例：百安居VS.欧倍德人民币'亿财务分析部门案例：百安居VS.欧倍德——数据基础案例：百安居VS.欧倍德——预算编制案例：百安居VS.欧倍德——银行和付款案例：百安居VS.欧倍德——总帐（GL）案例：百安居VS.欧倍德——结算（AP）案例：百安居VS.欧倍德——分公司财务OBI总结链接附件列表自由提问本资料来源