我国上市公司大股东的掏空行为及其治理对策研究.pdf

中国海洋大学硕士学位论文我国上市公司大股东的掏空行为及其治理对策研究姓名：王林刚申请学位级别：硕士专业：工商管理指导教师：罗福凯20090601我国上市公司大股东的掏空行为及其治理对策研究摘要者之间的代理问题的研究以经营者为主的“内部人控制侍庖恢笔枪局卫砦侍庋究的核心但随着所有权从分散走向集中大股东的行为公司治理问题中地位日益重要首先本文阐述了从公司治理角度对大股东行为问题进行研究的现实背景说明本研究拟解决的主要研究问题和意义并按照一定的逻辑思路对能收集到的国内外关于公司治理、大股东行为以及财务目标的相关理论观点进行一番梳理和总结阐述了国内外现有的研究成果。其次对我国证券市场发生的德隆“掏空厍焓狄嫡庖坏湫桶咐G腥氲悖樯了大股东“掏空鲜泄镜姆绞胶筒⑼ü莆裰副攴治鼋沂玖舜蠊啥ā疤涂行为对上市公司造成的影响。接下来系统的梳理了我国大股东的形成方式以及我国股权结构的特点并介绍了大股东“掏空”对我国资本市场所造成危害后果在此基础上从公司治理角度分析了大股东“掏空’’的深层次原因和大股东“支持形1澈蟮亩最后分析了在上市公司出现如此多非正常财务行为的原因在于股权分置这一制度背景下上市公司财务目标的扭曲并从大股东和中小股东利益出发提出以企业价值可持续增长为上市公司新的财务目标选择并认为合理的财务目标也是有效的公司治理机制。另外还提出了相关的具体措施本文指出要做到有效规制大股东的行为必须由全社会共同参与对上市公司监管包括：形成合理的股权结构：完善上市公司治理结构：加强外部治理提高大股东的违规行为成本；建立完善的投资者保护的法律体系严格执法；规范上市公司的股利政策等。关键词：大股东、大股东“掏空一、公司治理、中小投资者利益保护公司治理问题自受到广泛关注以来便一直集中于委托一代理关系下所有者与经营这一问题已是当前理论界和实务界讨论的热门话题。我国上市公司火股东的掏空行为及其治理对策研究舭鹏琽蒭脚綾锄眔枷啪一舢啊蟚綾；癿簊癿啪鎐皊撕曲琲巧锄锄阛血锄锄甆瑃柚锄鷆】趐痢緀琲””：印琤、Ⅳ畂瑃．巾擒誸騦、Ⅳ輊玛鹊ⅰ縱唱：昭玛誻誸．甲唱哆眅’’餿衞叩鹤叩甀巧鹏Ⅳ：．．”Ⅱ’ⅱ鬾．””琣痵篽琣．籹协州蟞唱；餾縝瑂我国．菏泄救斯啥ǖ奶驼形<啊俊曛卫矶圆哐芯籺Ⅱ阨．篒．押押蝌叫嘭签字嗍：曛菅签字日期：扬缭拢签字日期：如刁车氯缤独创声明学位论文版权使用授权书翅逡直基丝重要犍别直盟数关ㄖ或其他教育机构的学位或证书使用过的材料。与我一同本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成表或撰写过的研究成果也不包含未获得工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘允许论文被查阅和借阅。本人授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》并通过网络向社会公众提供信息服务。Ｃ的学位论文在解密后适用本授权书导师签字：果。据我所知除了文中特别加以标注和致谢的地方外论文中不包含其他人已经发