融资租赁企业财务风险的管控.pdf

融资租赁企业财务风险的管控余新明摘要：财务风险贯穿于企业经济活动的各个环节具有客观性但是企业可以采取一定措施对财务风险进行识别并加以防范从而降低财务风险给企业发展带来的负面影响。自2007年以来我国的融资租赁行业呈现出爆发式的增长但随之却伴随着较高的财务风险。基于此本文从总结企业财务风险的识别与防范方法入手对融资租赁企业的财务风险进行识别并对其成因进行分析在此基础上提出融资租赁企业强化财务风险管控的主要措施旨在为融资租赁企业提高其财务风险管控水平、实现持续稳定发展提供参考。关键词：财务风险;融资租赁企业;识别;成因一、融资租赁企业财务风险概述广义的融资租赁企业财务风险主要是指融资租赁企业在开展投资、筹资以及其他与财务有关的经济活动过程中受内外部因素的影响而导致其收益与损失的不确定性。由于融资租赁业务是一种具有融资与融物、技术更新以及贸易相结合特性的金融业务因此其财务风险除了具有一般财务风险特征之外一个较为突出的特点是更具有复杂性和不确定性管控难度更大。二、财务风险的识别方法与防范方法总结结合风险管理的相关理论对融资租赁企业的财务风险识别方法和防范方法总结如下：一是财务风险的识别方法。在财务风险管控实务中对财务风险的识别常用的方法可划分为定性识别法和定量识别法：定性识别法主要有“四阶段”分析法、幕景识别法、专家调查法和业务流程图分析法;定量识别法主要有多变量分析法、财务报表分析法其中财务报表分析法主要包括现金流量分析法、财务指标比率分析法、资本结构分析法、财务杠杆分析法。二是财务风险的防范方法。对于财务风险的防范方法常用的主要有四类：一是财务风险的回避即在进行财务决策时为避免发生经济损失而选择主动避开风险;二是财务风险的分散即采用多元化经营以及与其他企业共同投资等方式来分散风险实现风险共担;三是财务风险的转移即通过签署某种协议的方式将财务风险转移给其他企业承担;四是财务风险降低的方法即采取一定的方法或者措施来减少财务风险发生的几率及其造成的经济损失。三、融资租赁企业财务风险识别及其成因分析从2007年至今我国的融资租赁行业得到了迅猛发展融资租赁企业数量成倍增长行业快速发展给融资租赁企业带来了激烈的行业竞争导致部分企业过于追求业务增长缺乏财务风险管控体系同时加上我国步入经济增速放缓的新常态其他行业的不景气也对融资租赁行业带来了一定的不利影响造成其在运营管理过程中的总体财务风险趋于高位。在此对其面临的财务风险的具体表现及其成因分析如下：（一）融资租赁企业财务风险的识别结合财务风险的识别方法以及融资租赁企业的具体业务对其财务风险识别如下：一是信用风险信用风险是指当企业对承租方和设备供应方的财务状况以及资信状况掌握不充分时所产生的不能在约定时间支付或者不能足额支付租金和履行合同义务使得融资租赁企业遭受损失的风险。当前我国融资租赁的细分行业较多且存在一定程度的信用风险融资租赁行业整体面临着信用风险上升的问题。二是流动性风险。流动性主要是指融资租赁企业在设置项目的租金回收期和租金时与项目在融资时的偿还时间和金额不匹配而产生偿还压力进而导致流动性不足。流动性风险主要受融资租赁企业短贷长投特点的影响是其面临的主要财务风险之一。三是融资风险。融资风险主要是指融资租赁企业在筹资过程中受融资规模与企业资金需求规模不匹配、筹资结构不合理等因素的影响而产生的偿债风险、资金使用成本过高以及收益下降等财务风险。当前融资租赁企业在融资过程中受国家宏观金融调控政策的影响会存在融资渠道狭窄、负债结构中的长短期负债结构不合理等因素的影响而产生融资方面的风险。（二）融资租赁企业财务风险的成因分析融资租赁企业之所以会在运营管理过程中存在上述财务风险主要是受内外部因素的影响：1.内部成因对于融资租赁企业来说导致其产生财务风险的内部因素主要有：一是财务风险意识不强即受行业内部激烈竞争的影响部分企业过分追求业务增长量既不对承租人信用进行充分考量也不建立财务风险预警机制整体呈现出财务风险内部控制体系缺乏的现象从而出现租金回收困难而产生财务风险;二是财务监控不够全面健全有效的财务监控是能够贯穿企业业务的各个环节的但是当前多数融资租赁企业在财务监控方面存在两方面的缺陷其一是只对财务活动的部分重要环节进行信息监控而忽略了整体从而产生财务风险其二是采用一些与融资租赁企业实际特点不适合的通用财务软件使得财务监控数据不全面难以全面掌握整体财务状况而产生财务风险;三是财务决策不合理即当前融资租赁企业在财务决策方面的不合理主要体现在筹资决策方面进行筹资决策时过于主观难以以最优资本结构为