中国光学镜头行业.pdf

光学镜头是电子终端、光电设备的关键基础元器件，应用包括消费

电子、汽车、智能手机、、数码相机、安防监控、工控等领域。

光学镜头是价值量较高的光学零部件之一。摄像头模组由数个镜片、

VCM音圈马达、间隔环、图像传感器、FPC等组成。其中，图像传感

器、镜头、音圈马达是高壁垒环节。在价值链构成看，图像传感器约

占摄像头模组的52%，其次是模组（20%）和光学镜头（19%）。

光学镜头壁垒非常高，主要体现在三方面：专利、生产工艺、模具。

真正规模量产高水

准镜头的企业非常少。

每设计一个光学镜头都可以申请专利。光学镜头在设计方面对设计

师的要求非常高，由于像差无法消除，设计师只能尽可能接近理论结

果，好的光学镜头凝结了设计师大量的经验、天赋。最优秀的光学厂

商莱卡和蔡司的核心壁垒在于他们在光学设计沉淀了多年，别人想超

越也得花同样的时间去积累，而且还要绕过专利壁垒，专利+设计能

力是光学镜头厂商的第一道门槛。
具、成型、组装等每一个工序的精度控制要求苛刻，只有每个环节都

做到极致，才能造就稳定制造光学镜头的能力。在成型工序，光学材

料对外界温度、压力、颗粒等非常敏感，只有严格精确控制每个变量

才能制造出具有良好光学性能的透镜，这需要先进设备和熟练工人的

配合才能完成。

光学镜头的主要工艺存在差异。塑料镜片以光学塑胶为原材料，经

过注塑成型、剪取、镀膜、外观品检等工艺形成成品。玻璃镜片以光

学毛坯玻璃为材料，通过切削、研磨、定心、镀膜、外观品检做成成

品。

模具壁垒高。模具是玻璃镜头生产的核心环节，质量和精度直接影

响镜片的性能，这要求经验丰富的设计师和具有丰富精密加工检测经

验的制造人员相互配合才能完成。

一、玻塑混合镜头

塑料镜头遇到天花板，玻塑混合镜头打开性能瓶颈。由于智能手机

内部空间越来越小，承载的功能和零组件越来越多，塑料镜片凭借成

本低、易批量生产等优势成为智能手机光学镜头的主流，镜
片塑料镜片组成。但随着智能手机摄像头超高像素、大

光圈方向升级过程中，塑料镜头在成像清晰度、失真率等光学性能方

面遇到瓶颈，而且塑料材料比玻璃更容易吸收光线。玻璃塑料混合镜

头结合了玻璃镜头和塑料镜头的优点，能够减少镜头厚度和失真率、

提高成像清晰度和光圈尺寸，已在监控安防、数码相机、单反相机等

广泛应用，并有望在高端旗舰机型主摄中取得应用。

塑料镜头的优点：成本低、工艺难度低，适合大批量生产；缺点，

透光率稍低，性能有天花板。玻璃镜片的优点：性能优良，透光率高；

缺点主要是量产难度大，良率低、成本高。

成像要求提高驱动摄像头镜片数从5P增长到6P/7P。镜片的作用在

于辅助CIS图像传感器成像，镜片数量提升能够增强镜头的对比度与

解析度、改善眩光（蓝光玻璃），更好控制像差。片数太多容易损失

光线，一般镜头焦距越长采用的镜片数量越多。手机拍摄性能的提升

要求镜片数增长到6P以上，iPhoneX采用了6个塑料镜片，预计2019

年7P镜头和潜望式镜头将有望规模出货。

摄像头像素升级，玻璃塑料镜头成为趋势。摄像头像素升级倒逼光

学镜头持续提升，塑料镜头性能遇到瓶颈，玻璃塑料镜头结合了玻璃
择。

光学镜头集中度较高。产业链包括上游光学材料（光学玻璃、光学

塑料）、中游光学元件（透镜、棱镜、各式镜头）、下游应用领域（汽

车、智能手机、数码相机、安防监控等）。光学镜头行业集中度较高，

以智能手机镜头为例，行业前五大市场份额超过，大立光是手机

第一大光学镜头供应商，其次是国内的舜宇光学。

二、智能手机摄像头

拍照是智能手机的核心功能之一。手机摄像头升级沿着2条主线进

行：像素持续升级，从最早的11万像素升级到现在数千万像素（比

如iphone11）；技术持续创新，沿着多摄像头、高像素、大光圈、长

焦、小型化模组方向进化。此外，指纹识别、3Dsensing、潜望式/滑

轨式结构等技术也在不断发展。

智能手机进入存量竞争阶段，多摄成为智能手机发展趋势。

2016-2018年全球智能手机出货量分别为14.7亿部、14.9亿部、14.05

亿部。预计，未来5年全球智能手机出货量CAGR为1.7%。差异化摄

像头成为智能手机竞争的焦点，2016年以来苹果、华为、vivo等厂
陆续发布双摄手机新品，年苹果首次发布三摄手机

iPhone11pro/11promax。

双摄相比单摄具有拍照性能突出、可选方案多等优点，在光学变焦、

快速对焦、暗光拍摄、HDR合成等方面性能突破了单摄的限制，不同

方案能够满足不同消费群体的需求。此前摄像头升级的逻辑是CIS像

素的提升，从百万级提升到千万级，受CIS尺寸的