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破解中小企业融资难——案例分析

一．文章概述
中小企业银行贷款难的问题一直是社会普遍关心的经济问题之一，而成功的融
资案例则揭示着融资双方共同努力以及良好沟通的结果，他们如何在具体的经济活
动中进行有效融资申请和保证高效率的审批和风险评估，我分别选了民间资本融资，
政府协助融资，风险资本的融资三条途径相对应的三个案例进行分析，旨在探索我
国中小企业融资途径是否完善的问题。
案例一来民间的融资
一.案例简介：
余欣是成都华阳一家服装公司的老板，2005年10月，他由于生意上的需要，
兼并了一家本地的小服装厂，本来值得高兴的事情，却没让余欣高兴起来：两个工
厂相隔太远，而且人员的骤增，给生产、销售、人事等各个环节就带来了很多麻烦。
就拿财务一项来说，每个月到发工资的时候都得两边跑好几趟，仔细核算账务。
秘书小刘无意中跟余欣提起的一套企业管理ERP软件让他很心动，而办公室老
王天天来找他，说想增加一套性能高点的服务器和存储设备。于是余欣就打电话问
了问，一套软件加服务器，要40多万元！而且工程师也说了，可能还要根据公司的
情况对软件进行二次开发。总算下来，没有50万元可能下不来。这下余欣犯难了：
上次公司需要一套造价60万元的模具，自己都没舍得买。但ERP和服务器这些的确
也是必须的，于是余欣试图向银行贷款100万元解决模具和软件的问题。
但是，余欣腿都快跑细了，也没有结果。在华阳，服装企业多达上千家，像余
欣这样不到200人规模的生产企业并不引人注目，而在银行看来，这样的企业还没
有进入银行信贷部的视野。
余欣很郁闷：几个月的短期借款几乎是没有什么风险的，银行为什么偏偏不做
我的生意？
在余欣看来，现在的民营企业，受重视的只有为数不多的大型企业。“大企业的
贷款都是银行上门送来的，而小企业呢？求也求不来。”他说。
万般无奈之下，余欣只好求助于当地的一家“大老板”，由于对方是自己多年的
朋友，加上他对余欣的业务状况也还比较了解，对方才答应帮忙。
然而，这笔贷款也绝不是免费的午餐，余欣必须支付每月1.3分的利息。20天
后，余欣顺利购买了业内先进的模具，而且把HP的服务器也搬回了办公室，造价
15万的ERP管理软件也开始上线运作，根本上解决了难题。
二．案例分析：
（1）关于民间资本的背景分析：
成都的民营企业数以万计，像余欣这样缺少资金的企业还有很多。在过去20
多年，小企业贷款难，到今天来看情况几乎没有根本的好转，成都的民营企业经历了
一个非常规的发展历程。在这个过程中，产生了一个靠向外借贷营生的阶层。成都地
面上放贷的群体都有一定的资本，一般是前期从商赚了一笔钱，而目前又没有经营企
业的人，这些人手头有些余钱。
在此背景下，成都的民间放贷人群也已经形成一个群体。有圈内人士认为，成
都的这一行情持续了五六年之久。相比成都民间市场上的月息，银行1年期贷款利率
的确不算高。但这样利率下的贷款，中小企业想要获得却很不容易。成都的企业大多
是家族企业，家族企业的产权也未必都很清晰，加上自己的企业在银行几乎没有信用
记录，想要贷几百万元，银行方面几乎是不会答应的。
（2）案例的融资成本分析
此案例的融资成本在中小企业的融资的案例中属于偏高的，其借款融资的利息
为1.3，对于该案例中的这样的小型企业，其需要的资金其实并不多，而且其融资的
时间也不长，在这样的情况下，采取从民间借贷的形式来获取资金，从本质上来讲是
不划算的，但是银行的借款要求高，并且该公司需要资金的的时间是比较急的，所以
说，在经过银行的一系列风险信用评估之后，该公司就很有可能丧失融资的的有效性，
所以，从时间效率来讲，从民间资本的途径来融资有很好的解决了这一方面的问题。
对于该企业，我们权衡利弊，对于在成都这样的地方，民间资本十分充裕，银行的融
资途径还不便捷的情况下，该企业选择从民间借贷的方式来获取资本是明智的，有效
的解决了其急需资本的问题，但是必须的付出比较高的资金代价，所以，在经过上诉
分析之后，我总结了当地的商业银行针对民间借贷所产生的问题所做出的相应措施。
（3）银行做出的相应解决措施工商银行
据统计，截至2010年末，成都当地商行针对中小企业的贷款额度达到110多
亿元，比上年增加16％。其中，小企业贷款余额142.04亿元，比上年增加56.69
亿元，增幅71.7％。工商银行相关人士向本报记者表示，按照银行的规划，未来3
年内，针对中小型企业贷款的额度将占全部贷款的50％以上。
按照此战略，商业银行制定出了针对中小企业融资业务的“3125”计划——用
3年时间，将工商行中小企业融资客户数量从5万多户发展到10万户，贷款余额从
1万亿元增加到2万亿元，中小企业贷款余额占全行各项贷款的比重达到50％以上。
众商行一直强调依靠“三个重点”来发展中小型企业的金融业