行业概况石化行业分析报告.pdf

行业概况石化行业分析报告

1

第一章行业概况
第一节石化行业状况
一、石化行业的含义
石化工业是以石油和天然气为主要原料的化学工业和石油炼制工业的简称。石油
炼制工业是指将原油经过各种加工，制成大量的汽油、煤油、柴油、润滑油、石
蜡、沥青、化工原料及石油溶剂等各种产品。石油化学工业是以石油、天然气为
主要原料，经过多次化学加工生产各种化学品及合成材料的工业，石油化学工业
以乙烯生产为核心。
石化行业是由许多相互关联、相互依存的生产部门构成的有机体。按照石油化工
的部门来分，石化行业可分成三个部门：石油和天然气的勘探和开采部门、石油
炼化部门、油品流通部门（包括原油、天然气仓储、成品油的销售和原油、天然
气的运输）
二、石化行业在经济中的地位
石油化工行业的石油产品和石化产品是工业、农业、交通运输和国防建设急需的
油品和化工原料，从产品性能看，它既是能源工业，也是材料工业，直接关系到
国民经济的发展。我国石化行业起始于50年代和60年代初，经过几十年的迅速
发展，已经成为国民经济的支柱产业之一，在国民经济中占有重要地位。
表１—1：2003年1季度石油行业与整个工业规模总量比较分析单位：万元

2

三、石化行业的特点
(一)与其他行业关联度高

石化工业最显着的特点之一是与所有的产业部门有着极强的技术经济联
系。交通运输行业离开了炼油工业生产的汽、柴、煤油和润滑油就开动不起来。
汽车制造中，汽车内外饰件、车身、发动机、油箱等逐步被塑料件所取代，生产
汽车轮胎的合成橡胶和帘子布也出自石化。农业生产中所用的化肥有相当一部分
是由石油化工生产的，对农业增产发挥重大作用的农用地膜的原料也来自石化。
随着石油化工的发展，纺织业所用的纤维中天然纤维的比例正逐渐减少，以优越
的性能和低廉的成本取胜的合成纤维其市场份额越来越大。建筑业中以塑料为原
料的门窗、隔断用材、排水管道、室内外装饰材料以及各种涂料迅速流行起来，
成为未来建筑业的发展趋势。
（二）资金技术密集度高
石化行业的另一特点是资金技术密集度高，是高新技术的吸收器和技术进步的强
大推动杠杆。石化行业经常要求在高温、高压、易燃、易爆、强腐蚀的环境下进
行，连续化生产对自动控制的要求十分高，因此，机械、电子、冶金、化学等高
科技在石化行业得到了广泛应用。石化工业的发展又直接促进了这些产业的技术
进步和相应前沿科学的发展，带动整个国家技术水平的提高。正由于石化行业的
强高新技术吸收效应，也使石化行业的产品具有附加值高、效益好的特点。
石化行业是资金密集型产业，需要投入巨资才能使一套石化装置建成投产，石化
行业的进入成本很高，而这些成本必须通过规模的扩大才能有效地降低。目前炼
油业具有国际竞争力规模是1000万吨/年以上，而具有国际竞争力的乙烯生产规
模在80年代是40万吨/年，90年代是60万吨/年、甚至80万吨/年以上。
（三）垄断性强
石化行业因其资金技术密集度高，再加上石油资源的限制和较为集中，因而产业
集中度在各产业中最高，具有明显的垄断特征。

3

（四）周期性强
石化工业是资本密集型产业，因而也具有很强的周期性。在过去的20年里，世
界石化工业一般是7～9年为一个周期。石化行业周期性特征极为明显，表现为
石化产品价格波动大，导致企业产量、收入、利润、现金流量、投资等方面呈现
极强的周期性，而其根本的原因是石化工业是资本密集型产业。石化每一投资项
目耗资巨大，例如一套30万吨乙烯装置就耗资近150亿人民币，而这些巨额资
金的投入必须是分阶段的，因而工程建设的周期较长。石化工业生产能力的形成
是间断的，石化产品的供给与需求的不平衡是一种常态，因而石化行业就容易出
现周期性波动。石化工业有自身的景气周期，而这种周期与世界经济周期并不完
全同步。例如，美国石化工业的利润每7-9年一个轮回，乙烯利润从1995年开
始下跌以来到20世纪末降至谷底，2001年开始回升，2003年将达到高峰，预计
亚洲和欧洲石化工业利润也在2003年达到高峰。
四、石化行业发展的主要影响因素
影响石化行业发展的主要因素包括资金、技术、资源。石化行业属于资金密集型
产业，投资规模大，回收期长，一个石化装置的建成投产需要大量的资金支持，
正因为此，石化行业既有垄断性，又有周期性。一个国家石化行业的发展深受资
金的制约。石化行业又是技术密集产业，各种生产装置要求有很高的技术。并且
当今国际石化行业的竞争实质也就是技术的竞争。同时，一国石油资源的丰缺也
极大的制约该国石化工业的发展。
第二节石化行业竞争力分析
一、国际竞争力分析
石油行业是政府监管下的竞争性行业。由于石油是一种战略资源，石油行业不同
于一般的竞争性行业，世界各国政府都非常重