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企业融资活动中的税收筹划案例

案例：1
一、案例名称：盯住综合收益做文章
二、案例来源：《税务筹划》
三、案例适用：企业融资活动中的税收筹划
四、案例内容：
２００４年２月，东方机械股份有限公司（以下简称“东方公司”）
为进行技术改造，需更新一条自动化生产流水线，而该市的富达融资公司
（经人民银行批准经营融资租赁业务）可以提供东方公司所需要的生产
线。根据东方公司的具体要求，富达融资公司的设备来源可以从两个方面
考虑：
从国外购进该生产线的价值为１２００万元，境内外运输费和保险
费、安装调试费及税金共计３００万元，与该生产线有关的境外借款利息
为３０万元。
从国内购买同类生产线价格为１２２８．５万元（含增值税），境
内运输费和安装调试费３０万元，国内借款利息２２．５万元。
富达融资公司也可以用两种方式经营：
融资租赁与东方公司签订融资租赁合同，明确融资租赁价款为１８
００万元，租赁期为８年，东方公司每年年初支付租金２２５万元，合同
期满付清租金后，该生产线自动转让给东方公司，转让价款为１５万元（残
值）。
经营租赁与东方公司签订经营租赁合同，租期８年，租金总额１５
３０万元，东方公司每年年初支付租金１９１．２５万元，租赁期满，富
达融资公司收回设备。假定收回设备的可变现净值为３００万元。
作为一家专业的融资租赁企业，富达融资公司可从两个方面进行筹划（金
融保险业营业税税率为５％，城建税税率为７％，教育费附加为３％）。
五、筹划分析：
方案一：从事融资租赁业务，按营业税“金融保险业”中的“融资租
赁”税目征收营业税。
1、择从境外购买：
应缴纳营业税＝[（１８００＋１５）－（１２００＋３００＋３０）]×５％＝１４．２
５（万元）；
应缴纳城建税及教育费附加：１４．２５×（７％＋３％）＝１．４２５（万
元）。
按照现行税法规定，对银行及其它金融组织的融资租赁业务签订的融
资租赁合同，应按借款合同征收印花税，对其它企业的融资租赁业务不征
收印花税。
应缴纳印花税＝１８００×０．５／１００００＝０．０９（万元）；
所以富达融资公司获利是：
１８００＋１５－１５３０－１４．２５－１．４２５－０．０９＝
２６９．２３５（万元）。

2、择从境内购买：
应缴纳营业税＝[（１８００＋１５）－（１２２８．５＋３０＋２２．５）]×５％＝
２６．７（万元）；
应缴纳城建税及教育费附加＝２６．７×（７％＋３％）＝２．６７
（万元）；应缴纳印花税＝１８００×０．５／１００００＝０．０９（万
元）；
所以，富达融资公司获利是：
１８００＋１５－１２８１－２６．７－２．６７－０．０９＝５０４．５４（万元）。
因此，虽然境外购买设备的实际成本抵扣的营业额更多，可以少缴一
部分营业税，但选择从国内购买设备的综合收益更高，权衡之下应选择从
国内购买设备。
方案二：从事经营租赁，按其营业额缴纳营业税，不得抵扣成本费用
支出。
应缴纳营业税＝１５３０×５％＝７６．５（万元）；
应缴纳城建税及教育费附加＝７６．５×（７％＋３％）＝７．６５（万
元）；
由于租赁合同的印花税率为千分之一，所以应缴纳印花税＝１５３０×
ｌ／ｌ０００＝１．５３（万元）；
富达融资公司获利是：１５３０＋３００－１２８１－７６．５－７．６５－１．５３＝４６
２．１２（万元）
因此，富达融资公司采用融资租赁方式从国内购买设备税负更低，综
合收益更高。。
六、筹划点评：
租赁作为一种特殊的筹资方式，是指出租人以收取租金为条件，将其
资产出租给承租人使用的一种信用业务，主要用于设备和其他真实资产的
融资。租赁可分为两种形式：１．经营性租赁（也称服务租赁），即传统
的设备租赁，由出租企业购进设备、工具等，供用户选择使用，出租企业
一般收取较高的租金。２．融资性租赁（也称金融租赁），这种形式在现
代市场经济中运用日益广泛，是融通资金与融通物资相结合的特殊类型的
筹资方式。出租企业对承租企业以提供类似信贷资金的方式，按承租企业
所要求的规格、型号、性能等条件提供设备，以改善承租企业的生产能力
和财务状况。融资租赁具有以下特点：出租人在租赁期满时将资产的所有
权转移给承租人；承租人有优先承购权；租赁期不短于租赁资产有效经济
寿命的７５％；最低租赁偿付款的现值不低于租赁资产公平时价的９
０％。
租赁可以给出租人和承租人双方带来利益。对承租人来说，一是承租
人只需按期支付租金便可得到所需设备使用权，不必为长期拥有机器设备
垫支资金，避免了因短期资金集中支付而给企业资金周转造成冲击，以及
资金被占用或经营不当时承担风险；二是承租企业支付的租金可以从成本
中扣除，具有抵税效应。对出租人来说，由于其拥有较为充裕的资金，从
事租赁业务可以获得租金收入，实现资本的增值。此外，当出租人与承租
人同属一个企业集团时