全球及中国光伏行业装机情况、相关政策及出口市场分析.pdf

全球及中国光伏行业装机情况、相关政策及出
口市场分析

1、成本下降促进平价，全球市场成长确定性高

从全球来看，光伏装机增长空间巨大。2018年全球光伏新增装机108GW，同比
增长9%，其中几大传统装机大国因为政策变动等原因，装机持平或有所下滑。除
了这些传统新增装机集中的区域外，新兴市场由于装机成本下降带来的需求提升十
分显著，已经成为光伏新增装机的重要区域，支撑了2018年光伏装机的稳中有升。
在墨西哥，沙特等日照条件极好的地区，光伏招标电价已经大幅低于火电。光伏装
机成本仍然在快速下降中，日照条件好的区域已经陆续进入平价上网时代，带给光
伏装机巨大的增长空间。

2018年美国光伏201法案生效，在既有反倾销与反补贴税率基础之上执行30%
组件与电池税率，因此2018年美国光伏装机平稳，装机10.6GW，与2017年持平。
在4年内201关税每年退坡5%，最终税率为15%。美国投资税收抵免（ITC）逐渐
退坡，2019年TIC为30%，2020年将退坡至26%，2021年退坡至22%，再之后为
15%，ITC要求在年底前开工并完成一定数量采购才可享受本年度的抵免率，因此
美国2019-2022年的光伏装机将受ITC退坡刺激以及201关税逐渐降低而不断增长，
年均装机有望达到15GW以上。美国在2019年6月中旬，美国联邦贸易部门裁定双
面组件将不再受201条款约束，下半年又取消豁免，但预计美国未来2-3年装机增
长依旧较为强劲。

印度2018年全年新增8.3GW，较2017年下降1.3GW。2018年8月起印度对光
伏电池与组件征收保障性关税，首年税率25%，导致光伏建设成本提升，运营商招
标积极性下降。印度国内自有产能有限，在征收25%关税的情况下，依旧需要大量
从中国进口组件。2018年8月征收关税后至2019年10月，国内对印度每个月平
均出口组件数量为502MW，在印度装机中占比预计仍能达到60%以上。2019年8月
后印度关税降至20%，关税下降和组件成本下降将驱动印度市场重回增长。

日本2018年光伏装机6.6GW，日本市场光伏成本较高，对日本光伏产业发展
影响最大的政策是FIT（可再生能源固定价格收购制度），近年来收购价格不断下
调，2017年开始2MW以上的电站收购价格要通过招标确定，2019年的政策将需要
参与投标的电站由2MW以上扩大至500KW以上，未来补贴仍将持续削减，预计未来
日本装机将稳定在6-7GW。

欧洲市场中荷兰、德国、西班牙等国2018年装机都有显著回暖，2018年欧洲
装机达到11.3GW，同比增长21%，其中欧盟28国的装机达到8.2GW，同比增长37%。
2018年9月MIP政策取消后，欧洲市场组件价格向市场价下降靠拢，驱动欧洲市
场装机快速增长。

德国2018年新增装机2.95GW，同比增长67%，这是德国自2013年以来首次装
机达到2.5GW以上。在成本下降的推动下，荷兰成为欧洲装机的中坚力量。2018
年荷兰装机达到1.5GW，连续两年实现50%的同比增速。荷兰过往装机更偏向于居
民屋顶，2018年在新增装机中的占比为40%。但荷兰对工商业屋顶和地面电站采取
了SDE+补贴方案，在2018年的两轮SDE+中，光伏获得的配额达4.6GW，将有效支
撑装机高增长。2019年1-5月，中国对荷兰出口光伏组件合计已达3.8GW，成为国
内组件最大出口国。西班牙在金融危机后暂停了可再生能源补贴，使得项目电价不
具备施工条件，因此2018年前西班牙已经合计累积了超过30GW的PPA项目。在组
件价格大幅下跌后，累积项目收益率大幅提升，因此存量累积项目将推动西班牙装
机高速增长，未来5年年均装机有望达到4GW以上。

为了实现2020年可再生能源目标，欧盟各国对于可再生能源的发展将加速，
预计2020年欧洲光伏装机将达到20.4GW，同比增长81%。

2017年全球新增装机超过1GW的国家为9个，2018年新增装机超过1GW的国
家提升至11个。在2019年GW级市场有望达到16个，欧洲与中东地区将贡献主要
增量。2019年欧洲强劲增长，新兴市场持续涌现，预计海外光伏装机持续增长，
有望达到80GW以上，全球光伏有望达到120GW左右。

2、组件出口快速增长，增量市场不断涌现

2018年，国内合计实现组件出口41GW，同比增长30%，组件出口额130亿美
元，同比增长24%。组件出口集中度大幅降低，其中对美国、印度的出口由于关税
政策的原因，出口量快速下滑，对美国组件出口额仅3141万美元，同比下降90%，
出口量约100MW。对印度出口在7月份印度财政部裁决后快速下降，全年出口约
6.6GW，同比下滑25%。在两大装机主体采取关税保护措施导致中国对其出口量大